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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 +0.32% - 증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.71% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 27,850원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 19일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.32% 하락하면서 23,150원을 기록하고 있는 레드캡투어는 지난 1개월간 1.7% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 레드캡투어의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 레드캡투어의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률인 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 레드캡투어가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
알테오젠	1위	4.3%	1위	20.8%	2위	4.8
레고켐바이오	2위	3.4%	2위	17.0%	1위	5.0
SM C&C	3위	3.2%	3위	14.4%	3위	4.4
룽투코리아	4위	2.5%	5위	-24.4%	5위	-9.7
레드캡투어	5위	1.4%	4위	-1.7%	4위	-1.2
코스닥	-	1.2%	-	-1.4%	-	-1.1
기타서비스	-	1.6%	-	2.8%	-	1.7

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 +0.32%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 기타서비스업종은 0.32% 상승중이다.

알테오젠	35,200원 ▼700(-1.95%)	룽투코리아	10,250원 ▼300(-2.84%)
SM C&C	3,025원 ▼55(-1.79%)	레고켐바이오	26,500원 ▲200(+0.76%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 레드캡투어의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 23,150원으로 11,850원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

10월27일에 레드캡투어 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	484.0억	56.0억	33.0억
직전분기 대비	5.4% 감소	14.5% 감소	24.0% 감소
전년동기 대비	15.6% 증가	27.6% 증가	19.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.89%로 업종평균 상회. PER은 14.33으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 레드캡투어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	레드캡투어	레고켐바이오	룽투코리아	SM C&C	알테오젠
ROE	10.9	-53.2	-8.9	-14.1	0.7
PER	14.3	-	-	-	799.4
PBR	1.6	13.4	6.9	4.0	5.6
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 9일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 16,818주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 11,947주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 4,871주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 레드캡투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.59%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.71%를 보였으며 외국인은 10.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.59%로 가장 높았고, 기관이 28.37%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 27,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,850원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 25,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.