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- 위험대비수익률 -1.4, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -1.11% - 증권사 목표주가 71,200원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.69%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 48,550원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -1.4, 업종평균대비 성과 좋아 30일 오후 12시20분 현재 전일대비 4.73% 하락하면서 45,300원을 기록하고 있는 마크로젠은 지난 1개월간 6.02% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 마크로젠의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 마크로젠의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 마크로젠이 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메지온	1위	4.4%	1위	43.1%	1위	9.7
마크로젠	2위	4.2%	3위	-6.0%	3위	-1.4
크리스탈	3위	2.9%	4위	-11.3%	4위	-3.9
메가스터디	4위	2.6%	5위	-18.5%	5위	-7.1
NICE평가정보	5위	2.6%	2위	7.0%	2위	2.7
기타서비스	-	1.2%	-	-3.8%	-	-3.1
코스닥	-	1.3%	-	-2.2%	-	-1.8

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -1.11%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기타서비스업종은 1.11% 하락하고 있다.

메가스터디	53,700원 ▼1300(-2.36%)	크리스탈	11,750원 ▼350(-2.89%)
메지온	38,200원 ▲800(+2.14%)	NICE평가정보	4,485원 ▼50(-1.10%)

증권사 목표주가 71,200원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 마크로젠의 평균 목표주가는 71,200원이다. 현재 주가는 45,300원으로 25,900원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 전상용 에널리스트가 " 유전체 분석 시장 급속 성장 추세, 고령화사회로 인해 유전체 분석시장이 지속적으로 성장할 것으로 전망되어, 국내업체 중 유전체 분석 1위 업체이며 전세계에선 민간업체로선 일루미나 장비를 독점 공급받은 동사의 수혜가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 71,200원을 제시했고, 이트레이드증권의 전상용 에널리스트가 " 일루미나 유전체 분석 장비 본격 가동 중..., 동사는 세계 1위 유전체 분석장비 업체인 일루미나의 차세대 유전체 분석 장비(HiSeq X Ten Sequencing System) 10대를 도입하여, 7월부터 유전체 분석 장비를 본격 가동하기 시작하였다. 민간업체로는 전세계에서 처음으로 일루미나로부터 신규 차세대 유전체 장비를 독점 도입 한 것으로 시장 선점효과가 클 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 71,200원을 제시했다.

9월1일에 마크로젠 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	126.3억	9.9억	8.2억
직전분기 대비	14.1% 증가	74.0% 증가	8.1% 감소
전년동기 대비	16.5% 증가	87.2% 증가	11.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.25%로 업종평균 상회. PER은 65.92로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.51로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 마크로젠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	마크로젠	NICE평가정보	크리스탈	메지온	메가스터디
ROE	6.8	14.4	-40.3	-1.4	5.8
PER	65.9	17.5	-	-	15.8
PBR	4.5	2.5	8.0	4.9	0.9
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월27일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 162,361주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 64,485주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 226,846주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.69%로 적정수준 최근 한달간 마크로젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.83%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.45%를 보였으며 기관은 3.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.59%로 가장 높았고, 외국인이 6.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 48,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 48,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 48,550원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 47,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 47,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.