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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -0.53% - 증권사 목표주가 71,200원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.46%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 52,100원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 10일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.17% 하락하면서 44,350원을 기록하고 있는 마크로젠은 지난 1개월간 15.01% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 마크로젠의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 마크로젠의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 마크로젠이 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
해성산업	1위	7.6%	5위	-37.2%	3위	-4.8
메지온	2위	3.7%	1위	33.3%	1위	9.0
크리스탈	3위	2.8%	2위	-4.4%	2위	-1.5
마크로젠	4위	2.4%	3위	-15.0%	4위	-6.2
모두투어	5위	1.8%	4위	-19.9%	5위	-11.0
기타서비스	-	0.6%	-	-4.1%	-	-6.8
코스닥	-	0.7%	-	-0.9%	-	-1.2

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 -0.53%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기타서비스업종은 0.53% 하락하고 있다.

크리스탈	13,000원 ▼50(-0.38%)	메지온	30,800원 ▼450(-1.44%)
해성산업	30,000원 ▲300(+1.01%)	모두투어	20,350원 ▼300(-1.45%)

증권사 목표주가 71,200원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 마크로젠의 평균 목표주가는 71,200원이다. 현재 주가는 44,350원으로 26,850원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 전상용 에널리스트가 " 일루미나 유전체 분석 장비 본격 가동 중..., 동사는 세계 1위 유전체 분석장비 업체인 일루미나의 차세대 유전체 분석 장비(HiSeq X Ten Sequencing System) 10대를 도입하여, 7월부터 유전체 분석 장비를 본격 가동하기 시작하였다. 민간업체로는 전세계에서 처음으로 일루미나로부터 신규 차세대 유전체 장비를 독점 도입 한 것으로 시장 선점효과가 클 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 71,200원을 제시했고, 유안타증권의 김미현 에널리스트가 " 하반기 임상 시퀀싱 서비스 본격화 기대, 동사는 유전자 분석 서비스업체 중 가장 먼저 HiSeq X Ten System 을 이용한 서비스를 제공할 수 있게 되었으며, 기존 장비(HiSeq 2500)보다 월등한 성능을 보임에 따라 동사 생산 능력(Capa)은 큰 폭으로 향상되었다. 더불어 자체 추진중인 '아시안 게놈 프로젝트'에도 해당 장비를 활용, 아시아인 10만명의 데이터베이스를 구축해 나갈 예정이다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

9월1일에 마크로젠 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	126.3억	9.9억	8.2억
직전분기 대비	14.1% 증가	74.0% 증가	8.1% 감소
전년동기 대비	16.5% 증가	87.2% 증가	11.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.25%로 업종평균 상회. PER은 62.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.3으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 마크로젠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	마크로젠	모두투어	크리스탈	해성산업	메지온
ROE	6.8	18.8	-40.3	4.5	-1.4
PER	62.9	15.3	-	47.3	-
PBR	4.3	2.9	8.6	2.1	4.1
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 13,453주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 3,228주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 78,364주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 81,592주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.46%로 적정수준 최근 한달간 마크로젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.69%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.12%를 보였으며 기관은 1.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.09%로 가장 높았고, 외국인이 8.53%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 52,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,100원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.