thinkpool

- 위험대비수익률 -5.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 -0.12% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.4%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 38,300원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 25일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.49% 하락하면서 35,900원을 기록하고 있는 마크로젠은 지난 1개월간 13.91% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 마크로젠의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 마크로젠의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 마크로젠이 속해 있는 코스닥업종은 기타서비스지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SM C&C	1위	3.9%	5위	-28.8%	5위	-7.3
마크로젠	2위	2.5%	4위	-13.9%	4위	-5.5
NICE평가정보	3위	2.2%	2위	-0.5%	2위	-0.2
제이콘텐트리	4위	2.0%	3위	-5.9%	3위	-2.9
레드캡투어	5위	1.6%	1위	2.8%	1위	1.7
기타서비스	-	0.5%	-	-1.6%	-	-3.2
코스닥	-	0.7%	-	-3.9%	-	-5.5

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기타서비스업종은 0.12% 하락하고 있다.

제이콘텐트리	3,760원 ▲50(+1.35%)	레드캡투어	21,900원 ▼500(-2.23%)
SM C&C	3,295원 0 (0.00%)	NICE평가정보	3,250원 ▼70(-2.11%)

6월2일에 마크로젠 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	115.1억	6.2억	9.9억
직전분기 대비	6.2% 감소	63.5% 감소	42.7% 감소
전년동기 대비	0.6% 감소	65.3% 감소	33.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.6%로 업종평균 상회. PER은 49.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.07로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 마크로젠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	마크로젠	레드캡투어	SM C&C	제이콘텐트리	NICE평가정보
ROE	8.3	13.6	-24.5	-0.7	12.8
PER	49.3	13.2	-	-	15.8
PBR	4.1	1.8	5.2	1.8	2.0
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 1,018주, 2,588주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 50,228주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 17,896주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 68,124주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.4%로 적정수준 최근 한달간 마크로젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.78%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.71%를 보였으며 기관은 2.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.35%로 가장 높았고, 외국인이 4.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 38,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,300원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.