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시세분석 외인동향 기업분석



◇에코플라스틱(시세분석,외인동향,기업분석)

- 목표주가 4800원으로 투자의견 매수



- 2005년 말 대비 큰 폭의 주가 하락세 시현



- 안정적인 외형성장 및 수익성 유지 가능할 것으로 전망



- 우수한 재무구조 보유

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[이데일리 공희정기자] 메리츠증권은 11일 에코플라스틱(,,)에 대해 "2005년말 대비 큰 폭의 주가 하락세를 보였지만 안정적인 외형성장 및 수익성 유지가 가능할 것"이라며 목표주가 4800원, 투자의견 `매수`를 제시했다. 다음은 리포트의 주요 내용 목표주가는 최근 3년간의 EV/EBITDA 평균과 2007년 추정 실적을 기준으로 하여 4800원이 적당한 것으로 판단된다. 이러한 목표주가를 고려시 현주가는 37.3%의 상승여력이 있어 투자의견을 매수로 제시한다. 주가는 2005년 말 대비 57.6% 하락하였다. 이는 현대모비스 및 GMO의 주식매각으로 인한 수급상의 문제 역시 그 원인중의 하나였던 것으로 판단된다. 그러나 향후 추가적인 매물이 없을 것으로 수급상의 문제점이 해결 되었다고 판단된다. 대주주는 현대모비스로 지분을 40% 보유하고 있는 상황이며, 이러한 관계로 인하여 현대차 울산공장에서의 수주 점유율은 지속적으로 향상되고 있는 상황이다. 향후 신차 생산시에도 이러한 현상은 지속될 것으로 안정적인 외형성장이 가능할 것으로 전망된다. 2006년 추정 부채비율은 115.9%로 2005년의 133.8% 대비 17.9%p 개선될 것으로 전망되며, 2006년 순부채 비율은 0.1%로 추정된다. 이자 지급성 차입금 역시 5억원 미만으로 회사규모 대비 매우 적은 것으로 평가된다. 전반적으로 매우 우수한 재무구조를 보유하고 있는 것으로 판단된다. (엄승섭 애널리스트)nnbsp;

에코플라스틱 (038110) ECOPLASTIC Corp. 플라스틱 사출 자동차 부품 회사 코스닥 운수장비

누적매출액	3,258억	자본총계	645억	자산총계	1,439	부채총계	793억
누적영업이익	84억	누적순이익	89억	유동부채	771억	고정부채	22억

수익성 분석의견 동 기업의 매출액은 계속 늘어나 최근에는 결산 대비 9.2% 증가하였습니다. 그리고 12개월간 영업이익률은 일시적으로 감소하였으나 최근 2.7%를 기록하며 증가하고 있습니다. 수익성 증가의 원인을 분석 해 볼 필요가 있습니다.