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- 위험대비수익률 2.5, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 -0.12% - 증권사 목표주가 5,200원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 3,950원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 2.5, 업종평균치보다 높아 3일 오후 1시25분 현재 전일대비 5.42% 오른 4,380원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 6.57% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 0.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유니셈	1위	4.9%	2위	18.1%	2위	3.6
비아트론	2위	4.0%	1위	23.2%	1위	5.8
테라세미콘	3위	3.9%	3위	9.1%	4위	2.3
루멘스	4위	2.6%	4위	6.6%	3위	2.5
피에스케이	5위	1.0%	5위	-5.1%	5위	-5.0
코스닥	-	1.2%	-	0.4%	-	0.3
반도체	-	1.4%	-	0.9%	-	0.6

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 반도체업종은 0.12% 하락중이다.

피에스케이	9,730원 ▼50(-0.51%)	비아트론	18,850원 ▲1250(+7.10%)
유니셈	14,050원 ▲950(+7.25%)	테라세미콘	19,700원 ▲300(+1.55%)

증권사 목표주가 5,200원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 5,200원이다. 현재 주가는 4,380원으로 820원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 이승혁 에널리스트가 " 3분기 흑자전환, 드디어 실적은 바닥을 통과, 2Q15까지는 동사를 둘러싼 여러 악재가 한꺼번에 반영되었지만 3Q15부터는 흑자 전환을 통해 실적이 바닥을 통과했음을 증명했고, TV용 LED 내에서 경쟁력이 강화되어 동사의 점유율이 상승 중인 것으로 해석된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,200원을 제시했다.

11월17일에 루멘스 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,316.5억	39.5억	36.1억
직전분기 대비	118.8% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	30.6% 감소	84.7% 감소	71.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.06%로 업종평균 상회. PER은 18.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	루멘스	비아트론	유니셈	피에스케이	테라세미콘
ROE	4.7	4.3	5.6	9.1	1.2
PER	18.6	76.4	57.9	12.6	259.0
PBR	0.9	3.3	3.2	1.2	3.0
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 5일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 756,696주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 42,567주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 799,263주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.69%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.81%를 보였으며 기관은 0.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.18%로 가장 높았고, 외국인이 13.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 3,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,950원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,105원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,105원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,105원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)루멘스 [투자주의]15일간 예방조치 과다종목
11월25일 :