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- 위험대비수익률 -0.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.3% - 증권사 목표주가 5,200원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.07%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 3,950원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 1일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.77% 오른 4,130원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 0.24% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유니셈	1위	4.5%	3위	6.6%	3위	1.4
비아트론	2위	3.8%	2위	23.6%	2위	6.1
바른전자	3위	3.7%	1위	223.4%	1위	60.3
유니테스트	4위	3.4%	5위	-2.6%	5위	-0.7
루멘스	5위	2.3%	4위	-0.2%	4위	-0.1
코스닥	-	1.2%	-	1.6%	-	1.3
반도체	-	1.4%	-	2.3%	-	1.6

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.3%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.3% 상승중이다.

유니셈	12,900원 ▲950(+7.95%)	유니테스트	8,290원 ▼230(-2.70%)
비아트론	18,100원 ▲400(+2.26%)	바른전자	4,495원 ▲1035(+29.91%)

증권사 목표주가 5,200원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 5,200원이다. 현재 주가는 4,130원으로 1,070원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 이승혁 에널리스트가 " 3분기 흑자전환, 드디어 실적은 바닥을 통과, 2Q15까지는 동사를 둘러싼 여러 악재가 한꺼번에 반영되었지만 3Q15부터는 흑자 전환을 통해 실적이 바닥을 통과했음을 증명했고, TV용 LED 내에서 경쟁력이 강화되어 동사의 점유율이 상승 중인 것으로 해석된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,200원을 제시했다.

11월17일에 루멘스 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,316.5억	39.5억	36.1억
직전분기 대비	118.8% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	30.6% 감소	84.7% 감소	71.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.06%로 업종평균 상회. PER은 17.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	루멘스	바른전자	비아트론	유니테스트	유니셈
ROE	4.7	6.1	4.3	9.9	5.6
PER	17.5	58.6	77.6	24.9	54.8
PBR	0.8	3.6	3.3	2.5	3.1
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월26일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 510,978주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 29,561주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 540,539주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.07%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.07%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.88%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.5%를 보였으며 기관은 0.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.47%로 가장 높았고, 외국인이 12.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,950원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,105원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,105원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,105원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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(주)루멘스 [투자주의]15일간 예방조치 과다종목
11월25일 :