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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.94% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.1%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.62% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 4,850원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 24일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.57% 하락하면서 4,075원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 16.15% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 -8.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 1.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스	1위	4.1%	3위	-11.7%	3위	-2.8
AP시스템	2위	3.7%	2위	-0.4%	2위	-0.1
테라세미콘	3위	2.5%	1위	0.0%	1위	0.1
하나마이크론	4위	2.2%	4위	-14.5%	4위	-6.5
루멘스	5위	2.0%	5위	-16.2%	5위	-8.0
반도체	-	1.4%	-	-3.0%	-	-2.1
코스닥	-	1.5%	-	2.7%	-	1.9

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.94%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.94% 하락하고 있다.

테라세미콘	21,150원 ▼200(-0.94%)	테스	17,800원 ▼300(-1.66%)
AP시스템	9,120원 ▲100(+1.11%)	하나마이크론	8,460원 ▲10(+0.12%)

5월18일에 루멘스 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,040.2억	-6.1억	-16.5억
직전분기 대비	27.1% 감소	적자반전	적자지속
전년동기 대비	21.5% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.89%로 업종평균 상회. PER은 8.51로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	루멘스	테라세미콘	AP시스템	하나마이크론	테스
ROE	10.3	0.9	7.0	-7.6	21.3
PER	8.5	410.0	30.4	-	9.9
PBR	0.9	3.6	2.1	1.4	2.1
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월9일부터 기관이 11거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,306,793주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 111,989주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,418,782주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.1%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.84%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.62%를 보였으며 기관은 0.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.08%로 가장 높았고, 외국인이 17.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,850원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,240원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,240원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 4,240원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.