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- 업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.58% - 증권사 목표주가 8,250원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.66%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 6,740원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 27일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.63% 오른 6,250원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 0.16% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STS반도체	1위	2.9%	3위	2.7%	3위	0.9
덕산네오룩스	2위	2.8%	1위	8.6%	1위	3.0
루멘스	3위	2.3%	4위	-0.2%	4위	0.1
원익머트리얼즈	4위	1.5%	2위	2.8%	2위	1.8
유진테크	5위	1.5%	5위	-4.3%	5위	-2.8
반도체	-	1.0%	-	2.7%	-	2.7
코스닥	-	0.8%	-	3.5%	-	4.3

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.58% 하락중이다.

유진테크	14,450원 ▲50(+0.35%)	덕산네오룩스	23,300원 ▲1150(+5.19%)
원익머트리얼즈	46,650원 ▼400(-0.85%)	STS반도체	4,430원 ▼5(-0.11%)

증권사 목표주가 8,250원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 8,250원이다. 현재 주가는 6,250원으로 2,000원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 이승혁 에널리스트가 " 지금은 숨고르기 국면이 진행 중, 4Q14의 적극적인 재고자산 관련손실의 반영으로 1Q15에는 다소 개선된 3.8%의 영업이익률을 기록할 전망이다. 하지만 여전히 전년대비 역성장의 구간이 이어지고 있어 단기적으로 루멘스의 실적은 숨고르기 국면에 놓여있는 것으로 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,500원을 제시했고, 하나대투증권의 김록호, 양윤석 에널리스트가 " 업황 부진에도 선방, 중국발 공급과잉으로 인해 어려운 LED 업황 속에서도 차별화된 실적을 시현하고 있다. 동사의 14년 4분기 매출액은 1,492억원(YoY -23%, QoQ +21%)으로 컨센서스인 1,382억원을 상회했다. TV 성수기 진입으로 인해 BLU 매출이 전분기대비 27% 증가해 전사 매출을 견인했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

3월10일에 루멘스 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,492.0억	27.0억	-32.0억
직전분기 대비	16.4% 증가	57.3% 감소	적자반전
전년동기 대비	20.7% 증가	48.9% 감소	적자반전

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 11일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 152,133주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 169,114주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 321,247주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.66%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.2%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.49%를 보였으며 기관은 2.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.13%로 가장 높았고, 외국인이 8.28%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,740원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,740원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,740원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,590원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,590원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,590원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)루멘스 감사보고서 제출
3월19일 :