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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.86% - 증권사 목표주가 7,600원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.7%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 5,540원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 12일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.79% 오른 6,270원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 12.57% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 5.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -3.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유진테크	1위	2.4%	2위	4.7%	2위	1.9
심텍	2위	2.3%	3위	-7.8%	3위	-3.3
피에스케이	3위	2.2%	4위	-8.3%	4위	-3.7
루멘스	4위	2.1%	1위	12.6%	1위	5.9
원익머트리얼즈	5위	1.5%	5위	-11.4%	5위	-7.6
반도체	-	0.9%	-	-2.8%	-	-3.1
코스닥	-	0.7%	-	-2.4%	-	-3.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.86%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.86% 하락하고 있다.

유진테크	15,600원 ▲150(+0.97%)	원익머트리얼즈	41,550원 ▼650(-1.54%)
심텍	9,590원 ▼70(-0.72%)	피에스케이	13,250원 ▼250(-1.85%)

증권사 목표주가 7,600원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 7,600원이다. 현재 주가는 6,270원으로 1,330원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 김현용 에널리스트가 " 가파른 반등을 기대하기는 힘든 구간, 조명시장의 성장률은 높지만 그 수혜는 조명기구 제조업체들에 집중되는 상황이다. 중국을 중심으로 하는 MOCVD 증설 추세가 여전한 현시점에서 이익레벨의 회복은 어렵다고 보는 것이 타당하다. 동사를 포함한 국내 LED 패키징 업체들의 중화권 업체 대비 경쟁우위가 확인되는 시점까지 보수적 접근이 바람직하다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 Marketperform(유지)에 목표주가: 6,200원을 제시했고, 메리츠증권의 지목현, 김성은 에널리스트가 " QD TV & Flip Chip LED 로 재기 노린다, LED 시장은 당분간 중국업체 주도의 경쟁심화 등 부정적 요인으로 성장 정체가 예상되나, 동사는 QD TV 시장 개화와 Flip Chip LED 가 2015년 성장 모멘텀으로 작용할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

11월10일에 루멘스 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,235.0억	52.0억	52.0억
직전분기 대비	3.6% 감소	17.9% 감소	16.3% 감소
전년동기 대비	0.1% 감소	1.5% 감소	2.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.53%로 업종평균 상회. PER은 8.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	루멘스	유진테크	심텍	원익머트리얼즈	피에스케이
ROE	15.4	24.1	-22.8	12.6	4.9
PER	8.9	8.5	-	13.4	36.9
PBR	1.4	2.1	2.0	1.7	1.8
기준년월		2014년3월			2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월3일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 10,965주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 528,772주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 539,737주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.7%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.15%를 보였으며 기관은 2.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.12%로 가장 높았고, 외국인이 9.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,540원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,540원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,540원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.