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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.34% - 증권사 목표주가 14,100원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 9,630원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 4일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.49% 오른 9,770원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 13.92% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	4.4%	4위	-13.9%	4위	-3.1
유진테크	2위	2.1%	5위	-17.0%	5위	-8.1
리노공업	3위	2.0%	1위	16.0%	2위	8.0
덕산하이메탈	4위	1.8%	2위	14.8%	1위	8.2
OCI머티리얼즈	5위	1.5%	3위	2.8%	3위	1.8
반도체	-	1.0%	-	2.3%	-	2.3
코스닥	-	0.7%	-	3.9%	-	5.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.34%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.34% 하락중이다.

덕산하이메탈	18,650원 ▲200(+1.08%)	유진테크	17,800원 ▼700(-3.78%)
리노공업	32,550원 ▼400(-1.21%)	OCI머티리얼즈	38,550원 ▲400(+1.05%)

증권사 목표주가 14,100원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 14,100원이다. 현재 주가는 9,770원으로 4,330원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 김현용 에널리스트가 " 2분기 YoY 소폭 개선되고, 하반기 조명증가 효과 본격화될 전망, 동사의 2분기 실적은 매출액 1,436억원(YoY +6.9%, QoQ +9.2%), 영업이익 85억원(YoY +3.7%, QoQ +21.4%)으로 예상한다. 계절적 IT 수요 증가 및 조명 효과로 YoY 소폭 개선이 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 토러스증권의 이준희 에널리스트가 " 1Q14에는 통상적인 수준보다 못한 수익성을 시현하여 주가 하락, 전반적으로 업황과 기업 실적은 평이한 수준을 보이고 있으며 LED 조명의 매출 비중이 상승하고 있어 긍정적. 그러나 PKG 매출이 아닌 모듈과 완제품 매출로 업스트림 업체와 동일한 밸류에이션을 부여하기는 어렵다..." (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 11,500원을 제시했다.

6월2일에 루멘스 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,315.0억	70.5억	54.1억
직전분기 대비	0.7% 감소	39.2% 감소	43.0% 감소
전년동기 대비	8.4% 증가	20.2% 증가	19.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.28%로 업종평균 상회. PER은 19.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	루멘스	리노공업	유진테크	OCI머티리얼즈	덕산하이메탈
ROE	12.4	21.3	35.9	8.6	20.3
PER	19.3	17.7	7.6	14.7	13.4
PBR	2.4	3.8	2.7	1.3	2.7
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월2일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 5,853,324주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,262,203주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 7,115,527주를 순매수했다. 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 최근 한달간 루멘스의 매매회전율을 분석한 결과 15일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.86%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.43%를 보였으며 기관은 3.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.19%로 가장 높았고, 외국인이 5.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,630원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,630원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,630원대는 전체 거래의 34.3%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 9,320원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,630원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,630원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월4일10시20분 :(주)루멘스 자기주식취득 신탁계약 체결 결정
(주)루멘스 추가상장(주식매수선택권 행사)
6월18일 :