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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.85% - 증권사 목표주가 17,700원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.57%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 13,450원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 27일 오전 11시20분 현재 전일대비 4.46% 하락하면서 12,850원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 9.83% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 2.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	3.2%	1위	9.8%	1위	3.0
원익IPS	2위	2.9%	3위	-2.9%	3위	-0.9
서울반도체	3위	2.1%	4위	-3.5%	4위	-1.6
이오테크닉스	4위	2.0%	2위	2.6%	2위	1.3
덕산하이메탈	5위	1.9%	5위	-4.4%	5위	-2.3
반도체	-	1.0%	-	0.9%	-	0.9
코스닥	-	0.8%	-	2.3%	-	2.8

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.85%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.85% 하락하고 있다.

서울반도체	44,600원 ▼2300(-4.90%)	덕산하이메탈	17,400원 ▼550(-3.06%)
원익IPS	8,420원 ▲60(+0.72%)	이오테크닉스	49,150원 ▼550(-1.11%)

증권사 목표주가 17,700원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 17,700원이다. 현재 주가는 12,850원으로 4,850원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 이승혁, 최재훈 에널리스트가 " 역사적 최고의 주가에 도전한다, 동사 목표주가 상향조정의 요인은 4Q13 실적이 예상치를 대폭 상회하여 2014년 예상매출액을 상향조정했고, 조명용, UHD TV용, 저가 스마트폰용 등의 비중 증가에 따른 수익성 개선을 감안했기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 현대증권의 백종석 에널리스트가 " LED계의 그린라이트, LED 산업에 대한 투자매력이 여전한 점, 동사의 조명/기타 매출 비중이 증가하는 점, LED 업체 중 실적 가시성 및 밸류에이션 매력이 높은 점 등을 고려할 시 동사에 대한 기대는 좀더 높일 수 있다고 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.28%로 업종평균 상회. PER은 25.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.21로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	루멘스	덕산하이메탈	서울반도체	원익IPS	이오테크닉스
ROE	12.4	20.3	1.7	-2.4	14.1
PER	25.9	13.3	266.1	-	19.3
PBR	3.2	2.7	4.5	2.0	2.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,564,799주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 429,736주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,994,535주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 3.57%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.71%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.31%를 보였으며 기관은 7.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.56%로 가장 높았고, 외국인이 16.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,450원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,750원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)루멘스 감사보고서 제출
(주)루멘스 추가상장(국내BW행사)
(주)루멘스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
(주)루멘스 주주총회소집결의
3월20일 :3월19일 :3월13일 :3월13일 :