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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.55% - 증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 11,800원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 14일 오전 9시50분 현재 전일대비 9.41% 오른 13,950원으로 강세를 보이고 있는 루멘스는 지난 1개월간 21.3% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 7.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률인 7.6보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	3.1%	5위	-18.5%	5위	-5.9
루멘스	2위	2.9%	1위	21.3%	1위	7.3
유진테크	3위	2.0%	2위	8.3%	2위	4.1
덕산하이메탈	4위	1.8%	4위	-1.6%	4위	-0.9
이오테크닉스	5위	1.5%	3위	2.3%	3위	1.5
반도체	-	0.8%	-	2.8%	-	3.5
코스닥	-	0.6%	-	4.6%	-	7.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.55%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.55% 상승중이다.

원익IPS	8,030원 ▲150(+1.90%)	유진테크	20,800원 ▼200(-0.95%)
이오테크닉스	48,900원 ▼650(-1.31%)	덕산하이메탈	18,100원 ▼150(-0.82%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 13,950원으로 3,050원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 이승혁, 최재훈 에널리스트가 " 역사적 최고의 주가에 도전한다, 동사 목표주가 상향조정의 요인은 4Q13 실적이 예상치를 대폭 상회하여 2014년 예상매출액을 상향조정했고, 조명용, UHD TV용, 저가 스마트폰용 등의 비중 증가에 따른 수익성 개선을 감안했기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 키움증권의 김지산, 이상언 에널리스트가 " 미친 존재감, 통상적으로 TV BLU의 재고조정이 이루어지는 시기인데, 고객사의 TV 판매 호조에 따른 수혜가 컸고, 조명 매출이 예상보다 큰 폭으로 늘어났으며, 모바일 분야에서도 신규 Application용 매출이 본격화됐다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.28%로 업종평균 상회. PER은 23.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.88임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	루멘스	덕산하이메탈	유진테크	원익IPS	이오테크닉스
ROE	12.4	20.3	35.9	-2.4	14.1
PER	23.2	13.1	8.7	-	19.0
PBR	2.9	2.7	3.1	2.1	2.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,855,757주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 586,066주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,441,823주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.37%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.05%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.07%를 보였으며 기관은 7.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.91%로 가장 높았고, 외국인이 15.82%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.26%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,800원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)루멘스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
(주)루멘스 주주총회소집결의
(주)루멘스 추가상장(국내BW행사)
3월13일 :3월13일 :2월20일 :