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- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.7% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.56%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 9,310원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 2일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.66% 오른 9,270원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 4.63% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이오테크닉스	1위	3.2%	5위	-12.2%	5위	-3.8
원익IPS	2위	2.3%	3위	-3.8%	3위	-1.6
루멘스	3위	2.1%	4위	-4.6%	4위	-2.2
실리콘웍스	4위	1.8%	1위	3.6%	1위	1.9
OCI머티리얼즈	5위	1.6%	2위	-0.9%	2위	-0.5
반도체	-	1.3%	-	-6.2%	-	-4.7
코스닥	-	0.8%	-	-3.7%	-	-4.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.7%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.7% 하락중이다.

원익IPS	8,780원 ▲30(+0.34%)	OCI머티리얼즈	32,250원 ▼300(-0.92%)
이오테크닉스	38,950원 ▼1650(-4.06%)	실리콘웍스	24,800원 ▲50(+0.20%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 9,270원으로 3,730원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 김지산, 홍정표 에널리스트가 " BLU와 조명 모두 순항, 동사의 4분기 영업이익은 86억원(QoQ -12%)으로 12월 IT BLU용 제품의 일시적 재고조정을 감안해도 양호한 실적을 달성할 것으로 전망한다. 연말 쇼핑시즌을 맞아 주고객이 적극적인 TV Promotion을 진행하고 있는 점이 우호적..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했고, 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " LED조명 비중 증가 중, 조명 매출이 올해 800억원 수준을 기록하면서 전체 매출액 대비 15% 수준에 이를 전망. 내년 외형성장의 대부분은 LED조명, 내년 LED조명 비중은 25% 까지 증가할 것..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월29일에 루멘스 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,608.1억	97.8억	49.5억
직전분기 대비	21.4% 증가	15.6% 감소	47.8% 감소
전년동기 대비	32.5% 증가	66.9% 증가	25.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.28%로 업종평균 상회. PER은 17.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	루멘스	실리콘웍스	이오테크닉스	OCI머티리얼즈	원익IPS
ROE	12.4	15.1	14.1	8.6	-2.4
PER	17.6	10.6	16.0	12.4	-
PBR	2.2	1.6	2.3	1.1	1.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월		2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 743,667주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 122,436주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 866,103주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.56%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.66%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.47%를 보였으며 기관은 4.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.15%로 가장 높았고, 외국인이 5.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,310원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,310원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,310원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,190원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 9,310원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,310원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,310원대의 저항가능성과 9,190원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)루멘스 추가상장(국내BW행사)
11월26일 :