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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.37% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 4.46%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 9,190원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 19일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.8% 하락하면서 8,690원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 11.51% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네패스	1위	3.1%	3위	-3.2%	3위	-1.0
루멘스	2위	3.0%	5위	-11.5%	5위	-3.8
유진테크	3위	2.7%	2위	13.1%	2위	4.8
원익IPS	4위	2.6%	1위	29.6%	1위	11.4
실리콘웍스	5위	2.3%	4위	-4.6%	4위	-1.9
반도체	-	1.3%	-	-0.3%	-	-0.2
코스닥	-	1.1%	-	-0.6%	-	-0.5

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.37%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.37% 하락하고 있다.

원익IPS	6,430원 ▲160(+2.55%)	실리콘웍스	20,850원 ▼100(-0.48%)
유진테크	20,700원 ▼750(-3.50%)	네패스	16,650원 ▼550(-3.20%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,690원으로 3,310원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하이증권의 송은정 에널리스트가 " 2013년 제품 믹스 개선의 원년, 동사는 TV와 모바일 뿐만 아니라 태블릿PC 부문으로도 LED 모듈 적용 어플리케이션을 확대하고 있다. 올해 의미있는 매출액을 기대하긴 어려울 전망이나 가격과 품질 경쟁력을 바탕으로 2014년에는 믹스 개선을 통한 마진 개선이 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.9%로 업종평균 수준.PER은 21.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.75임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	루멘스	원익IPS	유진테크	실리콘웍스	네패스
ROE	13.0	14.2	39.0	18.5	14.0
PER	21.2	13.9	10.1	7.6	15.5
PBR	2.8	2.0	3.9	1.4	2.2
기준년월	2012년9월	2012년9월		2012년9월	2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 147,912주, 226,787주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 47,809주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 1,282,418주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,330,227주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 4.46%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.07%를 보였으며 외국인은 5.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.17%로 가장 높았고, 기관이 5.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,190원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,190원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,190원대는 전체 거래의 32.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 9,380원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,190원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,190원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.