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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.33% - 증권사 목표주가 9,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.31%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 6,980원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 27일 오후 2시40분 현재 전일대비 3.96% 오른 7,620원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 16.34% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 6.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 4.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
3S	1위	7.8%	5위	-44.5%	4위	-5.6
루멘스	2위	2.4%	1위	16.3%	1위	6.8
사파이어테크놀로지	3위	2.4%	3위	-11.1%	3위	-4.6
시그네틱스	4위	2.0%	2위	-1.3%	2위	-0.6
유진테크	5위	2.0%	4위	-12.3%	5위	-6.1
반도체	-	0.7%	-	-3.1%	-	-4.4
코스닥	-	0.6%	-	2.6%	-	4.3

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.33% 하락하고 있다.

사파이어테크놀로지	44,150원 ▼950(-2.11%)	시그네틱스	3,030원 ▼25(-0.82%)
3S	8,610원 ▲1120(+14.95%)	유진테크	13,500원 ▼350(-2.53%)

증권사 목표주가 9,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 9,300원이다. 현재 주가는 7,620원으로 1,680원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월16일에 루멘스 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,213.4억	99.3억	66.8억
직전분기 대비	42.9% 증가	18.2% 증가	95.4% 증가
전년동기 대비	49.7% 증가	300.3% 증가	18.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.37%로 업종평균 수준.PER은 36.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	루멘스	3S	유진테크	시그네틱스	사파이어테크놀로지
ROE	6.2	6.1	37.0	9.3	-
PER	36.1	146.9	9.1	18.0	-
PBR	2.2	8.9	3.4	1.7	2.6
기준년월	2012년3월	2011년12월	2012년3월	2012년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월21일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 890,784주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 103,382주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 994,166주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.31%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.95%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.6%를 보였으며 기관은 1.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.49%로 가장 높았고, 외국인이 3.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.7%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,980원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,980원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,980원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,310원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,310원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,310원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.