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- 위험대비수익률 -1.6으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.26% - 증권사 목표주가 10,100원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.54%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 7,670원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.6으로 하위권, 업종지수보다 낮아 16일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.43% 오른 7,600원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 4.04% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익머트리얼즈	1위	3.3%	2위	4.1%	2위	1.2
AP시스템	2위	2.5%	5위	-10.5%	5위	-4.2
루멘스	3위	2.5%	4위	-4.0%	4위	-1.6
이오테크닉스	4위	2.1%	1위	6.7%	1위	3.1
시그네틱스	5위	1.9%	3위	0.8%	3위	0.4
반도체	-	1.0%	-	-2.1%	-	-2.1
코스닥	-	0.5%	-	0.1%	-	0.2

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.26% 상승중이다.

이오테크닉스	28,650원 ▼350(-1.21%)	원익머트리얼즈	43,700원 ▼650(-1.47%)
시그네틱스	3,950원 ▲5(+0.13%)	AP시스템	12,750원 ▼150(-1.16%)

증권사 목표주가 10,100원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 10,100원이다. 현재 주가는 7,600원으로 2,500원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 백종석 에널리스트가 " TV업황 개선의 수혜주. 중장기 관점 매수 권고, 올해 상반기 LED TV 수요 회복, 하반기 LED 조명시장 점진적 확대를 고려할 때 동사에 대한 투자 매력은 지속적으로 부각될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,400원을 제시했고, 교보증권의 박성민 에널리스트가 " 제일 먼저 좋아지고 있다, 11년 업황 침체기에도 상대적으로 선전했다는 점과 함께 전방 업체의 LED TV 비중 증가의 수혜로 금년에도 성장할 수 있다는 점에 주목이 필요하다. 즉, 아직까지 LED 업황의 턴어라운드를 논하기에는 이른 감이 있으나, 동사는 가장 먼저 긍정적인 모습을 보이고 있다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.86%로 업종평균 상회. PER은 33.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.53임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	루멘스	시그네틱스	원익머트리얼즈	AP시스템	이오테크닉스
ROE	7.6	15.0	-	-14.8	15.8
PER	33.4	16.2	-	-	12.3
PBR	2.5	2.4	-	3.6	1.9
기준년월	2011년9월	2011년9월		2011년9월	2011년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월12일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 133,330주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 396,778주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 530,108주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.54%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.8%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.23%를 보였으며 기관은 2.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.45%로 가장 높았고, 외국인이 5.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,670원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,670원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,670원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,760원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,670원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,670원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)루멘스 감사보고서제출
(주)루멘스 매출액또는손익구조30%(자산총액2조원이상인법인은15%)이상변동
(주)루멘스 주주총회소집결의
3월15일 :3월8일 :3월8일 :