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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.28% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.93%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 6,430원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 5일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.29% 오른 6,590원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 2.81% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률인 2.5보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
사파이어테크놀로지	1위	4.6%	4위	-7.7%	4위	-1.6
AP시스템	2위	3.5%	5위	-9.9%	5위	-2.8
하나마이크론	3위	3.3%	3위	-3.2%	3위	-0.9
루멘스	4위	3.0%	1위	2.8%	1위	0.9
이오테크닉스	5위	3.0%	2위	-2.1%	2위	-0.7
반도체	-	2.3%	-	2.1%	-	0.9
코스닥	-	1.6%	-	4.1%	-	2.5

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.28%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 2.28% 상승중이다.

이오테크닉스	25,350원 ▲1000(+4.11%)	하나마이크론	12,050원 ▲450(+3.88%)
AP시스템	13,700원 ▲150(+1.11%)	사파이어테크놀로지	44,200원 ▲4200(+10.50%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 6,590원으로 2,410원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 정영우, 이승혁 에널리스트가 " 삼성전자 LED TV 전략의 최대 수혜주, 삼성전자의 LED BLU 채택 의지가 강하고(2012년말 LED 탑재율 70% 목표), BLU 원가를 획기적으로 줄인 저전력 직하형 제품이 1Q12내에 선보여 중저가 시장에서의 매출 촉진이 기대가 되며, 올림픽, 유로2012 등 대형 스포츠이벤트 등이 예정이 되어 있어 매출 신장에 도움을 줄 것으로 보인다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

11월11일에 루멘스 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	855.9억	35.8억	16.1억
직전분기 대비	5.6% 증가	44.3% 증가	71.4% 감소
전년동기 대비	29.8% 증가	51.1% 감소	51.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.86%로 업종평균 상회. PER은 28.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.19임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	루멘스	이오테크닉스	AP시스템	사파이어테크놀로지	하나마이크론
ROE	7.6	15.8	-14.8	-	13.4
PER	29.0	10.5	-	-	12.1
PBR	2.2	1.7	3.8	3.0	1.6
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월		2011년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월29일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 341,255주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 106,225주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 447,480주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.93%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.93%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.54%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.02%를 보였으며 기관은 1.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.39%로 가장 높았고, 외국인이 3.56%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,430원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,430원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,430원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,560원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,560원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,560원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.