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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.74% - 증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력 - 루멘스_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주가등락폭 크고, 주주들의 손바뀜도 잦아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 10,700원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 9일 오후 1시5분 현재 전일대비 6.67% 오른 9,280원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 0.76% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 10.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	4.5%	3위	0.8%	3위	0.1
심텍	2위	3.9%	2위	2.8%	2위	0.7
네패스	3위	3.5%	4위	0.3%	4위	0.1
이오테크닉스	4위	2.5%	5위	-2.5%	5위	-1.0
동진쎄미켐	5위	1.9%	1위	8.4%	1위	4.4
반도체	-	1.3%	-	3.1%	-	2.3
코스닥	-	0.6%	-	6.2%	-	10.3

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.74% 상승중이다.

이오테크닉스	32,850원 ▲750(+2.34%)	동진쎄미켐	6,450원 ▲140(+2.22%)
심텍	13,000원 ▼200(-1.52%)	네패스	16,750원 ▲500(+3.08%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 9,280원으로 720원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 정영우, 장윤수 에널리스트가 " TV 리스크의 점진적인 확대, 패널업황 부진에 따른 따른 LED 영업환경 둔화(재고 증가 및 단가 압력)로 LED 업체들 중 고객사 다변화, 제품 믹스의 균형, 원가경쟁력을 갖춘 업체들이 중장기적으로 유리한 위치에 있다고 판단한다..." (이)라며 투자의견 중립(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

8월16일에 루멘스 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	659.2억	73.2억	33.4억
직전분기 대비	30.4% 증가	78.9% 증가	21.3% 증가
전년동기 대비	184.6% 증가	3383.3% 증가	517.8% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 4.24%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 69.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.67로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	루멘스	네패스	심텍	동진쎄미켐	이오테크닉스
ROE	5.3	14.2	65.0	14.1	3.5
PER	69.4	17.6	7.4	12.8	73.1
PBR	3.7	2.5	4.8	1.8	2.6
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인이 2,009,953주를 사들인 반면 기관은 20,643주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 698,956주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 132,301주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 831,257주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭 크고, 주주들의 손바뀜도 잦아 최근 한달간 루멘스의 매매회전율을 분석한 결과 15일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 9.31%에 달해 장중 주가변동이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.43%를 보였으며 기관은 1.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.59%로 가장 높았고, 외국인이 14.26%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,700원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,210원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 10,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 9,210원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,210원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,210원대의 지지가능성과 10,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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11월8일 :11월3일 :10월12일 :