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- 위험대비수익률 -4.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.92% - 증권사 목표주가 16,500원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력 - 루멘스_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 4.23%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 12,900원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 10일 오전 9시40분 현재 전일대비 4.48% 오른 10,500원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 16.67% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	3.7%	4위	-16.7%	4위	-4.5
덕산하이메탈	2위	3.1%	2위	-7.2%	1위	-2.3
네패스	3위	2.8%	5위	-17.8%	5위	-6.3
실리콘웍스	4위	2.2%	3위	-9.9%	3위	-4.4
이오테크닉스	5위	2.0%	1위	-7.1%	2위	-3.5
반도체	-	1.3%	-	-5.4%	-	-4.1
코스닥	-	0.7%	-	-2.2%	-	-3.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.92%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.92% 상승중이다.

덕산하이메탈	18,750원 ▼100(-0.53%)	이오테크닉스	27,400원 ▲450(+1.67%)
실리콘웍스	68,600원 ▼500(-0.72%)	네패스	19,900원 ▲300(+1.53%)

증권사 목표주가 16,500원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 16,500원이다. 현재 주가는 10,500원으로 6,000원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 정영우 에널리스트가 " Under the Samsung umbrella, 삼성전자향 매출이 전사 매출에서 차지하는 비중은 90%가 넘어 그 의존도는 매우 높다. 이는 중장기적으로 LED공급과잉 및 LCD업황 둔화에 따른 고객사의 단가 인하 압력, LED납품사 수 확대에 따른 가격 경쟁 측면에서 다소 우려를 사는 요인이다..." (이)라며 투자의견 중립(신규)에 목표주가: 14,600원을 제시했고, 미래에셋증권의 이순학 에널리스트가 " 규모의 경제를 통해 수익성 개선 실현, 동사는 하반기를 대비해 중국 공장의 Capa 증설을 완료하여 1.7억 개/월의 LED 패키지 공급이 가능하다. 이는 분기당 170만대 분의 LED TV를 만들 수 있는 수량이며, 고정비 감소로 영업이익률 상승이 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	루멘스	이오테크닉스	덕산하이메탈	실리콘웍스	네패스
ROE	5.8	5.1	6.6	-	15.1
PER	78.9	62.2	94.1	-	18.1
PBR	4.5	3.2	6.2	5.0	2.7
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월		2010년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 8일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 883,571주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 393,383주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,276,954주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 4.23%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.98%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.73%를 보였으며 기관은 2.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.77%로 가장 높았고, 외국인이 4.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.88%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,900원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.