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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.25% - 증권사 목표주가 13,200원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 2.35%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 9,310원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 22일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.28% 오른 9,850원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 5.88% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산하이메탈	1위	3.4%	1위	20.4%	3위	5.9
네패스	2위	2.7%	3위	14.0%	4위	5.1
이오테크닉스	3위	2.3%	2위	18.1%	1위	7.8
루멘스	4위	1.6%	5위	5.9%	5위	3.6
주성엔지니어링	5위	1.5%	4위	10.9%	2위	7.2
반도체	-	1.0%	-	9.0%	-	9.0
코스닥	-	0.7%	-	2.6%	-	3.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.25%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.25% 상승중이다.

주성엔지니어링	18,300원 ▼50(-0.27%)	이오테크닉스	21,200원 ▼500(-2.30%)
덕산하이메탈	15,650원 ▼350(-2.19%)	네패스	15,100원 ▲150(+1.00%)

증권사 목표주가 13,200원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 목표주가는 13,200원이다. 현재 주가는 9,850원으로 3,350원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 솔로몬증권의 김정수 에널리스트가 " LED TV 시장 확대에 따른 수혜, 동사는 LED TV 선두주자인 삼성전자 향 LED 모듈의 20% 이상을 공급 중이다. 2010년에도 삼성전자 LED TV 모듈의 20% 이상을 공급할 것으로 판단되며, 시장 확대로 LED TV 부문 매출이 3배 이상 증가할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 13,500원을 제시했다.

2월11일에 루멘스 4/4분기(2009년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	514.3억	30.9억	27.7억
직전분기 대비	19.9% 증가	45.9% 증가	21.8% 증가
전년동기 대비	224.9% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	루멘스	네패스	덕산하이메탈	이오테크닉스	주성엔지니어링
ROE	-0.1	8.5	1.1	0.4	-15.3
PER	-	27.9	578.0	580.0	-
PBR	6.9	2.4	6.1	2.4	3.6
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 3월15일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 126,109주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 403,087주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 529,196주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.35%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.86%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.92%를 보였으며 외국인은 1.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.35%로 가장 높았고, 기관이 1.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,310원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,310원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,310원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,700원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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