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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +2.88% - 증권사 목표주가 8,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 7,060원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 28일 오후 1시5분 현재 전일대비 13.14% 오른 7,920원으로 강세를 보이고 있는 루멘스는 지난 1개월간 55.6% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 11.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 3.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산하이메탈	1위	5.8%	1위	63.4%	2위	10.9
루멘스	2위	4.7%	2위	55.6%	1위	11.8
네패스	3위	4.0%	3위	33.2%	3위	8.2
주성엔지니어링	4위	4.0%	4위	24.2%	4위	6.0
미스터피자	5위	3.8%	5위	-5.2%	5위	-1.3
반도체	-	1.7%	-	16.3%	-	9.5
코스닥	-	0.9%	-	3.1%	-	3.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +2.88%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 2.88% 상승중이다.

주성엔지니어링	16,150원 ▲350(+2.22%)	덕산하이메탈	10,050원 ▲560(+5.90%)
미스터피자	5,300원 ▼1700(-5.36%)	네패스	12,400원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 8,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 적정주가는 8,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

8월14일에 루멘스 2/4분기(2009년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	231.6억	2.1억	5.5억
직전분기 대비	49.1% 증가	5.9% 감소	흑자전환
전년동기 대비	6.2% 증가	81.4% 감소	505.6% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	루멘스	네패스	덕산하이메탈	미스터피자	주성엔지니어링
ROE	-5.5	-4.2	-5.7	-5.6	-18.8
PER	-	-	-	-	-
PBR	7.4	2.2	5.2	1.7	3.3
기준년월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월

상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 최근 한달간 루멘스의 매매회전율을 분석한 결과 14일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.85%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.28%를 보였으며 외국인은 2.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.39%로 가장 높았고, 기관이 6.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.77%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,060원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,060원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,060원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,240원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,060원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,060원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.