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- 위험대비수익률 -4.6으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -1.68% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 4,170원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.6으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 19일 오후 12시50분 현재 전일대비 1.79% 하락하면서 3,845원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 5.53% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -2.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
어보브반도체	1위	5.7%	1위	26.4%	1위	4.6
엠케이전자	2위	2.1%	2위	3.5%	2위	1.6
덕산하이메탈	3위	1.4%	5위	-14.8%	5위	-10.5
루멘스	4위	1.2%	4위	-5.5%	4위	-4.6
피에스케이	5위	1.2%	3위	-2.7%	3위	-2.2
코스닥	-	0.7%	-	-2.2%	-	-3.1
반도체	-	1.0%	-	-2.9%	-	-2.9

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -1.68%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 1.68% 하락하고 있다.

덕산하이메탈	8,610원 ▼180(-2.05%)	어보브반도체	10,250원 ▼150(-1.44%)
피에스케이	9,830원 0 (0.00%)	엠케이전자	8,570원 ▲200(+2.39%)

5월17일에 루멘스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	957.5억	16.4억	19.4억
직전분기 대비	23.5% 감소	76.7% 감소	흑자전환
전년동기 대비	7.9% 감소	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.44%로 업종평균 수준. PBR은 0.86으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	루멘스	어보브반도체	덕산하이메탈	엠케이전자	피에스케이
ROE	-3.6	8.8	20.1	32.8	7.5
PER	-	28.4	5.4	1.0	14.5
PBR	0.9	2.5	1.1	0.3	1.1
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 768주를 순매수했고, 외국인은 67,760주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 7,430주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 597,736주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 605,166주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.7%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.45%를 보였으며 기관은 0.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.49%로 가장 높았고, 외국인이 10.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,170원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,170원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,170원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,045원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,045원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 4,045원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.