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한성엘컴텍

★이종목은 어떤테마를 갖고있나?

  1)현재증시에서 가장각광받는 LED선도기업이다.

  2)상장기업중 가장확실한 금광개발기업이다.

★주가는 어떤가?

  현재주가는 LED종목이면서 금생산이 내년으로 임박했음에도 철저하게

  저평가되어있으며 현존하는 신성장동력종목중에 전혀오르지않은 종목은

  이종목밖에 없다.

  이런황금의 복합테마를 갖기도 어려울뿐만아니라 LED에서만 수천억의

  매출을 올리고 금광개발도 막바지에 다다르고있어 정말로 건드리면

  폭발한 재료가 초읽기에 들어간 것으로 보인다.

★왜 저평가되었다고 생각하는가?

  .동사는 LED와 카메라모듈판매로 2008년 매출1700억을 달성하였으며

   2009년에는 휴대폰과 LED매출폭증으로 매출2100억원으로 사상최대실적

   예상, 2010년에는 4000억이상 매출목표

  .현재 시가총액 700억원으로 최소 년매출에 버금가는 2000억원은 되어야한다

  .또한 유보율만도 1500%에 이른다.

   따라서 앞으로 최소 300%이상은 상승되어야 적정싯가총액이고 주가도 현재

   7000원대에서 20,000원로 상향조정되어야 한다.

★현재금광개발은 어떻게 진행되고있는가?

   .몽골 자원개발 사업도 가시권LED조명과 함께 신성장 동력으로 시작한 자원개발

    사업도 점차 가시화되고 있다. 한성엘컴텍은 몽골에 세운 자회사 AGM Mining을

    통해 금광 개발을 한창 진행중이다.

   .AGM Mining이 보유하고 있는 토롬콘 지역 광권의 일부에 대해 지난해 1차 탐사를

    마치고 올 4월 2차 지역 탐사를 시작했다. 5월에는 1차 탐사 지역에 대한 채굴권

    승인을 받아 6400여ha에 대해 30년간 채굴 광물 소유권 보증받았다.

   .AGM Mining은 탐사를 계속하면서 금의 부존량을 충분히 확보한 후 본격적인

    채굴을 시작한다는 방침이다.

   .채굴권 승인이 나온 지역에 대해서는 올 하반기부터 사금 생산을 시작하여 탐사

   비용을 충당할 예정이다.

★금매장량은 얼마로 보고있는가?

   .자회사 'AGM MING'이 몽골 내 보유하고있는 광권(3614X, 3615X,7305X)중 지난해

    탐사 결과 부존량을 확인한 3614X 광권에 대해서 몽골정부로부터 채굴권 승인을

    받았다.

    3614X광권은 6476ha의 면적을 보유하고 있으며 지난해 일부지역의 탐사결과 11t에

    해당하는 금 부존량을 MMC로부터 확인 받았다.

   .또한 지난5월 22일부터 30년간 채굴하는 모든 광물자원에 대한 소유권 지위를 몽골

    정부로부터 보증 받게 되었다.

   'AGM MING'는 최근 추가 탐사를 시작한 지역과 3615X에 대해서 금 부존량의 확충

    을확인하고 본격적인 금광채굴작업에 나선것으로 알려지고있다..

    회사관계자는 "부존량 탐사 등의 2차탐사를 시작하고 3차사금생산을 거칠 예정"이

    라며"4차계획으로 2차 부존량 확인이 이뤄질 경우  조 단위의 금을 생산하게 될

    것으로 예상하고 있다

   .1차채굴 지역은 몽골 수도 울란바타르 서남쪽 700km 지점에 위치한 '3614X 광구'

    내의 '토롬콘 광상'이다.

    또다른 광상도 시추계획에있어 본격적인 시추가 이루어질경우 조단위의 매장량이

    예상된다.

    특히 현재 금값이 런던시장에서 온스당 1000달러를 넘어서고있어 동사의 가치는

    수치로 헤아릴수없을정도로 치솟을것으로 보인다.

★그럼 동종목이 왜 300%의 대상승을 할수밖에없는지 이유를 살펴보자!

.

*동종목은 시장에서 철저하게 소외되었다

*회사의 PR부족으로 투자자들은 자원개발종목으로만  인식하고있다.

*동종목은 전세계적으로 불고있는 그린에너지신성장동력이다

*동사는 자회사와 공동으로 세계최초 백색LED CHIP개발성공

*LED관련 원천기술로 올해 LED가로등 부문 세계 특허추진

*자회사 파워라이텍 백색 LED 원천기술을 개발 양산시작

*자회사 파워라이텍의 원천기술로 연 240억원 로열티수입

*정부는 2012년까지 총 1조3000억원을 투입해 공공시설 LED조명으로 교체예정

*LED 시장규모는 2011년 84억달러에 이르고 LED BLU(백라이트유닛), LED

 조명 시장은 각각 연평균 53%, 37%의 성장이 예상된다.

*동종목은 서울반도체를 능가하는 기술력,잠재력,성장성을 보유하고있다.

*국내대기업에 CCM(카메라모듈),키패드를 납품 2000억이상의매출을올리고있다

*이를기반으로한 기술로 LED사업으로 업종 이원화시키며 본격적인매출을 올리고있다.

*올해 LED에서만500억이상 내년에는 2000억원의 성장을 계획하고있다.

*2010년 매출목표를 5000억원으로 예상하고있다.

*자회사 파워라이텍에서 본격적인 기술개발과 특허기술,신제품개발이 임박하고있다.

*자회사인 마이크롭틱스 와 윈팩 을 코스닥 상장할 추진중이어서 엄청난 파급효과발생.

  윈팩은 반도체 테스트업을 영위하는 회사로 자산규모는 310억원에 달한다

*현재 코스닥에 있는 한성엘컴텍을 거래소이전 검토중.

*일본,영국,중동,동남아에이은 전세계로 본격적인매출이 이루어지고있다.

*금광개발은 어디까지나 부수적인 사업으로 지난5월  몽골정부로부터 채굴승인이

 떨어져 현재 채굴작업이 한창진행중으로 조단위의 금광개발이 한발앞으로 다가와

 동사의 수익율에 엄청난 파급효과를 줄것으로 보인다.

*주식수 900여만주로 본격적인 상승탄력시 물량부족사태예상

*회사에서 1500%의 유보율로 유동성해소를위해 무상증자가능성

*적정주가는 현주가에 최소한 300%(25,000대)이상 상승되어야하며 본격적인 채굴이

 이루어지는 연말이면 엄청난 상승모멘텀이 작용할것이다.

*본격적인 금생산이 이뤄지면 현재 LED사업올린 수천억원의 매출외에 부수적으로

 해마다 앉아서 수백억원의 이익이 추가로 발생할것으로 회사측에서는 예상하고있으며

 자회사 특허기술로 수백억원의 로열티까지 받게되어있어 동사의 주가는 가히 얼마까지

 오를지 예측을 불허한다

1)2007년 매출1100억, 영업이익 5억에불과한것이

2008년 매출 1700억(52%증가), 영업이익 113억 달성( 2100% 급증)

2009년 매출 2100억   영업이익 150억 사상최대목표

(LED에서만  500억이상을 올릴계획이다)

2010년에는  LED판매의 급성장에힘입어 5000억원의 매출과 500억원 영업이익목표

***한성그룹내년 매출목표는 전자부문 6000억원 LED부문2000억원이다.

(한완수 그룹회장 인터뷰확인)

또한 이와는 별도로 금광개발이 본격적으로 이뤄지면 부가적인

매출이 어마어마하게 증가될 것이다(부존매장량만 조단위로 추정함)

2) 철저한 저평가

서울반도체 2800억매출에 주식수 5천만주   현재가39,000원대   시가총액 2조원

한성엘컴텍 1700억매출에  주식수 9백만주   현재가 7,000원대   시가총액 700억

매출은 2배가 안되나 주식수는 서울반도체가 5배가넘고 싯가총액이  30배에 이른다.

3)유보율도 1500%에 육박해 현금유동성이 풍부하며 무상가능성및 신사업진출에 자금여력풍부.보유 토지  자산재평가 이익 210억원발생

4)주식수 900여만주에 대주주지분 40%대로 언제든지 폭등하면 물량잡기힘든상황도래.

6)필리핀 네브레이사와 1000만달러(130억) LED 조명 대규모공급계약 체결.

7) 중동지역에 LED 라이트 엔진(right engine), LED면조명, LED 튜브형 형광등, LED경관조명  등,LED벌  브형 램프, LED패널, 수출.

8)영국에 향후 2년간 100만달러 규모의 LED형광등과 다운라이트(DownLight, 국부조명등)  수출.

EU국가를 중심으로한 유럽시장 확대예정.

9)발광다이오드(LED) 튜브형광등 25W급 컨버터와 50W급 컨버터 일본 전기통신형식승인(PSE) 인증획득.  벌브형 램프(7W급)와 수은등 대체 LED조명 SL100시리즈 등 여러 종류의 제품 일본 출하. 인증취득 FR EE-VOLTAGE (90V~254V)

10)사방으로 빛이 발산되는 7.5W급의 LED소켓형 램프를 개발.

측면과 후면으로도 빛이 발산되도록 기존 백열등에 최대한 가까운 외형과 배광 형태를 구현. 색온도에 따라 웜화이트(Warm White, 2500K), 내츄럴화이트(Neutral White, 5000K),

쿨화이트(Cool White, 7000K) 세 종류로 양산된다. 방수설계되어 실내는 물론 실외 적용도 가능.

추후 150W급 백열등 대체할 수 있는 10W급 LED 램프도 추가로 개발예정.

11) LED 면조명 SR-시리즈(사각형), SC-시리즈(원형) 등 다양한 면조명 방열특허취득

기존 제품보다 약 30% 정도의 방열 개선 효과

12)자회사 파워라이텍이 `청색칩과 형광체를 이용한 백색 LED칩`의 특허와 최근 라지칩

(large chip, 대용량 1W 이상) 구현에 성공.

청색칩 자체에 형광물질을 도포해 백색 LED칩을 구현, 세계 최초로 특허 취득.

13)자회사인 파워라이텍이 세계 최초로  백색 발광 칩 개발에 성공

14) 자회사인 파워라이텍이 공동개발한 백색 LED 원천기술은 라이선스 계약을 맺은

대만업체가 이 기술을 통해 월 20억원, 연간 240억원의 로열티수입.

15)백색발광다이오드의  상용화 개발 단계임박.

16)자회사 파워라이텍(LED분야)- 코스닥상장추진중

17)자회사 마이크롭틱스(렌즈광학부문)-코스닥상장추진중

18) 자회사 윈팩(반도체부문) - 올해 코스닥상장추진중

윈팩은 반도체 테스트업을 영위하는 회사로 자산규모는 310억원에 달한다

20)중국동관사업장에서 본격적인 생산체제돌입 매출증가 기대

21)한성엘컴텍은 LED 면조명과 관련된 방열 특허 1종을 추가 취득하며 R & D부분을 강화

*광원에 알루미늄 재질의 방열시트를 추가 접목해 후면 방열을 촉진함으로써 기존보다

약 30% 정도의 방열 개선 효과를 낼 수 있는 기술이다.

이로써 단수의 발광소자를 포함하는 면 발광장치 방열구조와 복수의 발광소자를 포함하는

면 발광 장치 방열구조에 대한 특허 두 종을 모두 획득하게 됐다.

회사 관계자는 "가로등 조명기구에 대한 디자인 의장등록도 획득했다"면서 "이외에도 다양한 조명 제품의 기술 특허를 출원 중"이라고 말했다.

22)국정과제 `저탄소 녹색성장'의 구체적인 청사진에 연내에 공공부문의 백열전구가 모두 퇴출예정.

또한 백열전구를 LED 조명으로 교체해 2012년까지 공공기관 전체 조명의 30%를 LED로교체1조3천억원이 소요될 이사업에 엄청난 수혜가 예상된다.

한편 세계LED 시장규모는 수십조이며 앞으로 조명분야뿐아니라 TV,휴대폰,PMP,네비게이션

컴퓨터,기타 전반적인 분야로 확대될것으로 보여 가히 시장규모는 엄청난 성장이 예상된다.

따라서 LED분야는 그어떤분야보다도 새롭게부상하는 블루오션이며 신성장동력,우리의

미래산업으로 다가오고있다.

삼성전자가 그래서 이분야를 앞으로 성장과제 0순위로 꼽고잇는것이다.

23)한성엘컴텍은 5/25일 몽골의 자회사 'AGM MING'이 몽골 내 보유하고

있는 광권(3614X, 3615X,7305X)중 지난해 탐사 결과 부존량을 확인한

3614X 광권에 대해서 몽골정부로부터 채굴권 승인을 받았다.

3614X광권은 6476ha의 면적을 보유하고 있으며 지난해 일부지역의

탐사결과 11t에 해당하는 금 부존량을 MMC로부터 확인 받았다.

또한 지난5월 22일부터 30년간 채굴하는 모든 광물자원에 대한 소유권

지위를 몽골 정부로부터 보증 받게 되었다.

'AGM MING'는 최근 추가 탐사를 시작한 지역과 3615X에 대해서

금 부존량의 확충을확인하고 본격적인 금광채굴작업에 나선것으로 알려지고있다..

회사관계자는 "부존량 탐사 등의 2차탐사를 시작하고 3차

사금생산을 거칠 예정"이라며"4차계획으로 2차 부존량 확인이

이뤄질 경우  조 단위의 금을 생산하게 될 것으로 예상하고 있다

1차채굴 지역은 몽골 수도 울란바타르 서남쪽 700km 지점에 위치한

'3614X 광구'내의 '토롬콘 광상'이다.

또다른 광상도 시추계획에있어 본격적인 시추가 이루어질경우

조단위의 매장량이예상된다.

 ★이제  본격적으로 금광채굴이 이루어지고있는것으로 보여지는 이종목은 가히 주가가 얼마가될지 짐작조차 할수없을 정도이며 신성장동력인 LED의 타의추종을 불허하는특허품과 기술력으로 한성엘컴텍의 미래는 탄탄대로이다..

여기에 두개의 자회사가 코스닥 상장을 추진하고있고

대만업체가 월 생산하는 3억개 중 1억개는 한성에 납품하고 나머지는 삼성 및 서울반도체, 대만의 LED업체에 팔게될 것이며 이때 개당 1센트의 로열티를 한성이 지급받기로 했는데 이럴 경우 월 20억, 연 240억원 규모의 로열티를 지급받게된다.

또한 한성엘컴텍도 거래소이전을 추진하고있어 가히 동사의  주가폭발력은  상상을 초월한다

이제부터 점차 동종목에 대한 시장의 관심이 집중될것으로 보여지며 금광생산이 시작되는 연말쯤이면 현재의주가는 역사에서나 찾을수 있을것이다..

자회사 파워라이텍 고위관계자는 "대만업체가 월 생산하는 3억개 중 1억개는 우리에게 납품하고 나머지는 삼성 및 서울반도체, 대만의 LED업체에 팔게될 것"이라며 "이때 개당 1센트의 로열티를 우리가 지급받기로 했는데 이럴 경우 월 20억, 연 240억원 규모가 될 것"이라고 밝혔다.

한편 기존 삼성전기와 LED사업부문 협력관계를 맺어온 일본 고이즈미 조명이 삼성과의 협력을 청산하고 LED 후발주자인 한성엘컴텍과 긴밀한 협력관계를 맺은 것으로 알려졌다.

이와관련해 LED관련 원천기술 확보에 주력해 올해 LED가로등 부문 세계 특허를 추진한다.

 그러나 아직까지 증권시장에서는 한성엘컴텍에 대하여 제대로된 평가가 네려지지않고있다.

회사측에서는 이에 연연하지않고 묵묵히 새로운기술과 첨단제품개발로 오늘도 세계시장개척과 수출의길을열며 최상의제품을 판매하겠다는 일념하나로 밀려드는주문을 주야로생산하며

언젠가는 세계에서 제일가는기업으로 발돋음하겟다는 목표로 성장의속도를 늦추지않고있다