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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들도 하락 우세, 유통업업종 -1.62% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 33.51%, 외국인 20.37% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세 - 현재주가 근처인 208,500원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 13일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.08% 하락하면서 211,500원을 기록하고 있는 광주신세계는 지난 1개월간 0.24% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 광주신세계의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 광주신세계의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -6.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 광주신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한샘	1위	2.0%	5위	-5.2%	5위	-2.6
현대상사	2위	1.8%	4위	-1.4%	4위	-0.7
광주신세계	3위	1.1%	2위	0.2%	2위	0.2
LS네트웍스	4위	0.9%	1위	4.9%	1위	5.4
E1	5위	0.7%	3위	-0.5%	3위	-0.7
코스피	-	1.0%	-	-5.0%	-	-5.0
유통업	-	0.9%	-	-5.5%	-	-6.1

관련종목들도 하락 우세, 유통업업종 -1.62%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 유통업업종이 1.62% 하락하고 있다.

현대상사	20,850원 ▼350(-1.65%)	E1	46,900원 ▼750(-1.57%)
한샘	16,350원 ▼50(-0.30%)	LS네트웍스	4,380원 0 (0.00%)

5월16일에 광주신세계 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	566.6억	153.4억	140.3억
직전분기 대비	5.4% 증가	12.6% 감소	8.8% 감소
전년동기 대비	0.1% 증가	7.3% 감소	6.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 27.54%로 업종평균 상회. PER은 6.58로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 광주신세계는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	광주신세계	LS네트웍스	한샘	현대상사	E1
ROE	16.3	2.2	21.0	17.0	5.5
PER	6.6	19.1	8.9	8.4	5.2
PBR	1.1	0.4	1.9	1.4	0.3
기준년월					2012년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 6,176주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,128주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 4,048주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 광주신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.2%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 33.51%, 외국인 20.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.51%를 보였으며 외국인은 20.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.81%로 가장 높았고, 기관이 25.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 208,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 208,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 208,500원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 208,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 208,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.