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- 위험대비 수익률 0.4로 상위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.27% - 증권사 목표주가 230,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 광주신세계_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 과열, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 198,500원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 0.4로 상위권, 업종평균치보다 높아 25일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.68% 하락하면서 181,500원을 기록하고 있는 광주신세계는 지난 1개월간 1.11% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 광주신세계의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 광주신세계의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -1.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 광주신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한샘	1위	2.7%	1위	8.9%	1위	3.3
광주신세계	2위	2.3%	2위	1.1%	2위	0.4
GS글로벌	3위	2.2%	3위	-1.2%	3위	-0.5
SK가스	4위	1.1%	5위	-6.7%	4위	-6.0
대성산업	5위	0.9%	4위	-5.6%	5위	-6.2
코스피	-	0.6%	-	3.3%	-	5.5
유통업	-	0.9%	-	-1.3%	-	-1.4

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.27% 상승중이다.

SK가스	39,650원 ▼50(-0.13%)	대성산업	45,400원 ▼350(-0.77%)
한샘	14,050원 ▲400(+2.93%)	GS글로벌	16,450원 ▲250(+1.54%)

증권사 목표주가 230,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 광주신세계의 평균 목표주가는 230,000원이다. 현재 주가는 181,500원으로 48,500원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 24.14%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 7.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 광주신세계는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	광주신세계	SK가스	GS글로벌	한샘	대성산업
ROE	17.0	-4.3	20.4	13.4	-
PER	7.2	-	10.2	13.7	-
PBR	1.2	0.5	2.1	1.8	0.3
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,160주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 10,080주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 13,240주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 광주신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.7%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.74%를 보였으며 외국인은 3.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.57%로 가장 높았고, 기관이 9.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 과열, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 198,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 198,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 198,500원대는 전체 거래의 41.4%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 186,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 186,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 186,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.