thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.21% - 광주신세계_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 회전율과 주가등락폭 모두 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.61% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 179,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 6일 오전 9시40분 현재 전일대비 0.84% 하락한 178,000원으로 보합권에 머물러 있는 광주신세계는 지난 1개월간 1.11% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 광주신세계의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 광주신세계의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 광주신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS글로벌	1위	3.5%	5위	-3.0%	4위	-0.8
한샘	2위	2.3%	1위	9.4%	1위	4.0
SK가스	3위	1.4%	3위	2.9%	3위	2.0
대성산업	4위	1.3%	2위	3.1%	2위	2.3
광주신세계	5위	0.7%	4위	-1.1%	5위	-1.5
코스피	-	0.5%	-	6.0%	-	12.0
유통업	-	0.9%	-	3.5%	-	3.8

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.21% 하락하고 있다.

SK가스	40,550원 ▼50(-0.12%)	대성산업	48,450원 0 (0.00%)
한샘	12,850원 ▲50(+0.39%)	GS글로벌	17,100원 ▼100(-0.58%)

10월15일에 광주신세계 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	524.7억	107.3억	93.4억
직전분기 대비	2.8% 증가	17.6% 감소	15.4% 감소
전년동기 대비	14.6% 증가	26.3% 증가	26.8% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 24.14%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 6.75로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.15임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 광주신세계는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	광주신세계	SK가스	GS글로벌	한샘	대성산업
ROE	17.0	-4.3	20.4	13.4	-
PER	6.8	-	10.5	13.0	-
PBR	1.2	0.5	2.1	1.7	0.3
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 전일 기관이 51주를 순매수했고, 외국인은 8주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,674주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 729주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 945주를 순매도한 것으로 집계됐다. 회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 광주신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.03%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.61%를 보였으며 외국인은 14.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.93%로 가장 높았고, 기관이 9.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 179,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 179,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 179,500원대는 전체 거래의 45.8%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 179,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 179,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 179,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.