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NH증권은 31일 광주신세계(037710)에 대해 "실적 개선 추세 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 152,000원으로 내놓았다. NH증권 홍성수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 152,000원은 직전에 발표된 목표가 136,000원 대비 11.8% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





NH증권은 광주신세계(037710)에 대해 "동사의 2분기 실적은 총매출액 975억원(YoY +3.4%), 영업이익 106억원(YoY +7.1%), 세전이익 118억원(YoY +9.8%)으로 양호한 이익 증가세를 유지했다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "동사의 투자 포인트는 양호한 이익 증가 전망, 2009년 예상 PER 5.5배, EV/EBITDA 0.9배로 낮은 밸류에이션 수준, 2009년 예상 순현금성자산 1,509억원으로 시가총액 대비 76.7% 비율 등으로 저평가 매력 보유 등"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2009-10년 실적 전망은 예상보다 양호한 매출을 감안하여 소폭 상향 조정한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

NH증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	160,000	170,000	152,000

*최근 분기기준

오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 152,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

<NH증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090731 매수(유지) 152,000 20090416 매수(유지) 136,000 20090406 매수(상향) 136,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090731 NH 매수(유지) 152,000 20090716 하이 매수(상향) 158,000 20090707 현대 매수(유지) 170,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.