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KB증권에서 19일 LG헬로비전(037560)에 대해 "렌탈, 알뜰폰의 사업 포트폴리오 강화"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,100원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "렌탈 사업과 MVNO 사업 매출이 개선되면서 기존 방송사업 일변도의 사업모델에서 사업포트폴리오가 다양화되고 있음. 다만, 핵심 사업이라고 할 수 있는 케이블 방송 사업의 ARPU 감소는 LG헬로비전 주가의 리스크 요인. 렌탈 사업의 상품 라인업을 확장하는 등 적극적인 전략을 취하고 있는 가운데, 렌탈 사업에서 LG유플러스와의 시너지가 발생할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q22 영업이익은 142억원으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 7,400원까지 높아졌다가 2022년3월 6,100원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,100원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 6,100원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,700원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.07.19 목표가 6,100 투자의견 HOLD

- 2022.03.31 목표가 6,100 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.09.30 목표가 7,400 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.19 목표가 6,100 투자의견 HOLD KB증권

- 2022.06.02 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지) IBK투자증권

- 2022.06.02 목표가 7,200 투자의견 BUY(상향) 케이프투자증권

- 2022.05.16 목표가 7,200 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권