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SK증권에서 5일 LG헬로비전(037560)에 대해 "2021 년 불확실성 감소 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,900원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "2021 년 LG 헬로비전의 불확실성이 감소할 전망. 2019 년과 2020 년 영업권 손상인식으로 추가적인 인식가능성이 낮아 실적의 변동성이 감소했으며, CATV 및 MVNO 가입자 감소는 디지털 및 LTE 가입자 확대효과가 ARPU 증가로 나타날 것으로 예상하기 때문. 또한 렌탈, 전기차 충전 등 신규사업이 본격화되며 매출도 반등 가능성이 높은 것으로 판단함. LG 유플러스의 키즈콘텐츠인 아이들나라를 도입하는 등 양사간 시너지도 점차 확대될 전망. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 " 4Q20 실적은 매출액 2,672 억원(-3.8% yoy), 영업이익 79 억원(205.3%yoy, OPM: 3.0%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,900원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,600원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.08 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.04 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.03 목표가 5,900 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권

- 2020.12.30 목표가 5,200 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.11.20 목표가 4,600 투자의견 HOLD 메리츠증권