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미래에셋대우에서 30일 LG헬로비전(037560)에 대해 "안정적인 영업 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,200원을 내놓았다.

미래에셋대우 이학무 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "방송 및 MVNO 가입자 안정세. 중장기 전망) LG유플러스 망을 활용한 기가 인터넷 전환 유도를 통한 ARPU 상승이 확인되고 있고 이와 같은 추세는 지속될 것으로 예상. 인터넷 가입자가 75만명 수준으로 방송 가입자 415만명 대비 상당히 낮은 수준이므로 기가 인터넷 서비스 제공 등을 통한 추가 가입자 성장도 가능할 것으로 기대. MVNO 역시 결합 상품 제품 경쟁력 강화를 기반으로 가입자 회복세 보일 수 있을 것. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "비용 등에서 LG유플러스와의 시너지 효과가 일부 나타나면서 수익성 개선을 보이고 있지만 매출 등에서의 시너지 효과의 속도는 기대보다 느린 것으로 판단. 예상보다 시너지 효과가 느리게 나타나는 것을 반영하여 2021년 영업이익을 기존 509억원에서 396억원으로 하향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 6,100원까지 높아졌다가 2020년12월 5,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,200원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,200원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,200원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.12.30 목표가 5,200 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.29 목표가 6,100 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.30 목표가 5,200 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.11.20 목표가 4,600 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.11.17 목표가 6,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2020.11.10 목표가 4,200 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권