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신한금융투자에서 8일 CJ헬로(037560)에 대해 "일회성비용 감안 시 기대 부합"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종, 이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 CJ헬로(037560)에 대해 "4Q19 별도 매출액은 2,799억원(-7.5% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 134억 원(-28.0%)을 전망한다. 일회성비용이 모두 3Q에 반영됐기 때문에 4Q는 다 시 세 자릿수의 영업이익이 가능하겠다. 디지털 방송 ARPU 역시 상승세를 지 속하겠다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 " 1) 0.5배 내외의 PBR(주가순자산비율), 2) 과점화가 진행되는 유료방송 시장, 3) 안정적인 현금 흐름과 감소하는 순차입금 을 근거로 매수 관점을 유지한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 12,000원까지 높아졌다가 2019년8월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.11.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.22 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.15 목표가 12,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.16 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.09.24 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2019.09.04 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우