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SK증권에서 16일 CJ헬로(037560)에 대해 "분기 실적 저점 통과 중 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,600원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 CJ헬로(037560)에 대해 "CJ 헬로 3Q19 영업이익은 전년 동기 대비 33.1% 감소하며 부진할 전망 - TV, MVNO 등 전반적으로 가입자 모집 경쟁력이 감소하며 부진한 실적 예상 - 영업이익의 경우 2 분기 대비 42.7% 증가하며 분기실적 저점은 통과하고 있다고 판단 - 2019 년 영업이익 감액 불가피하나, 2020 년 영업이익은 두 자릿수 증가할 전망하며 수익성 회복할 전망 - LG 유플러스로의 인수 완료 시 규모의 경제 효과로 양사간 시너지 발생 기대 "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "CJ 헬로에 대한 투자의견 매수를 유지한다. 단기 분기실적 저점을 통과하며 3 분기부터 점진적인 영업이익 증가가 예상되며, LG 유플러스로 인수가 완료될 경우 양사간 규모의 경제를 통한 시너지가 기대되기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,600원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2019.10.16 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.10.16 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.16 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.09.24 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2019.09.04 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.08.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자