종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]CJ헬로, "가입자 당 가치는 …" 매수(유지)-SK증권
게시글 내용
| SK증권에서 16일 CJ헬로(037560)에 대해 "가입자 당 가치는 여전히 저평가 상태"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다. SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing SK증권에서 CJ헬로(037560)에 대해 "CJ 헬로는 케이블TV, 초고속인터넷, MVNO 등의 가입자를 보유하고 있는 국내 최대규모의 SO 사업자이다. 이 중 디지털 TV 가입자는 268 만명으로 현 주가는 가입자 당268,290 원에 불과하다. 이는 유료방송 시장의 M&A 가 활성화 될 가능성이 높고, CJ헬로가 국내 최대 가입자를 보유하고 있는 매력적인 M&A 대상이며, MVNO 가입자 가치 등을 고려했을 경우 현 주가는 현저한 저평가 상태라 판단한다. "라고 분석했다. 또한 SK증권에서 "유료방송 시장 내 경쟁 격화에도 불구하고 디지털TV 가입자의 지속적인 유입과 LTE가입자의 비중확대 등 양질의 가입자를 기반으로 CJ 헬로의 실적 개선이 가능할 전망이다. 공격적인 가입자 확대보다 선택과 집중을 통해 마케팅 비용안정화, ARPU 상승등이 가능할 것으로 예상하기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "CJ 헬로에 대한 투자의견 매수를 유지한다. 그 이유는 1)CJ 헬로 현 주가는 디지털TV가입자 가치만 고려해도 268,290 원에 불과해 과거 유료방송 가입자 당 가치 기준 현저한 저평가 상태이며, 2)국내 최대 가입자를 보유한 SO 로서 매력적인 M&A 대상이기 때문이다. 또한 3)디지털 TV 및 MVNO LTE 가입자 확대에 따른 양질의 가입자 유입으로 점진적 실적 개선이 예상되기 때문이다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY | HOLD |
| 목표주가 | 10,443 | 12,500 | 7,900 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 12,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,900원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록