thinkpool

동부증권은 11일 희림(037440)에 대해 "하반기 수주 증가에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다. 동부증권 홍서연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





동부증권은 희림(037440)에 대해 "경기가 2분기를 저점으로 회복이 가시화됨에 따라 하반기 본격적인 수주 증가가 기대된다. 특히 경기침체로 지연되었던 대규모 프로젝트 발주가 재개될 가능성이 있어 동사에 보다 긍정적으로 판단하며, 상반기 신규수주는 772억원에 그쳤으나, 하반기에는 1,500억원 이상 수주가 예상된다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "하반기 수주모멘텀이 발생하면서 주가 상승 탄력은 커질 수 있다고 판단하며, 수주와 실적이 바닥 국면인 현 시점에서 적극적인 매수를 추천한다"라고 밝혔다. 한편 "하반기 경기 회복이 가시화되면서 상반기 비용 선투입의 결과로 하반기 수주가 크게 증가하면서 하반기로 갈수록 매출액과 영업이익 증가폭이 커질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

동부증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년3월 12,400원이 저점으로 제시된 이후 2009년5월 16,700원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 14,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	14,288	14,650	14,000

*최근 분기기준

오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,650원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

<동부증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090811 매수(유지) 14,000 20090511 매수(유지) 16,700 20090420 매수(유지) 14,900 20090318 매수(신규) 12,400		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090811 동부 매수(유지) 14,000 20090811 미래에셋 매수 14,500 20090811 우리 매수(유지) 14,000 20090811 현대 매수(유지) 14,650

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.