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우리증권은 11일 희림(037440)에 대해 "예상을 하회한 2분기 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 14,000원으로 내놓았다. 우리증권 유철환, 이훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 14,000원은 직전에 발표된 목표가 16,000원 대비 -12.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 희림(037440)에 대해 "동사는 당사 및 시장의 예상치를 하회하는 2분기 실적을 발표하였는데, 이는 신규수주물량이 전년동기대비 50.4% 감소한 634억원으로 축소되었고, 기존에 수주하였던 프로젝트들의 진행이 일부 지연된 사실에 기인한다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사 목표주가를 하향 조정하는 이유는 상반기 기대치를 하회하는 실적 발표 및 신규 수주규모 축소 등을 감안하여 연간 실적 추정치를 하향조정(영업이익 전망치 6.7% 하향) 하였고, 최근 제3자배정 전환사채 발행으로 인한 약 8.7%의 주당순이익 희석효과를 감안했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "한강르네상스 등 공공발주 프로젝트가 본격화 될 경우 동사의 외형확대 및 수익성 개선을 견인할 것으로 전망되며, 최근 아부다비를 중심으로 한 중동지역 건설경기의 회복 추세는 동사를 둘러싼 업황개선에 일조할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년2월 12,500원이 저점으로 제시된 이후 2009년4월 16,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 14,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	14,383	14,650	14,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,650원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090811 매수(유지) 14,000 20090608 매수(유지) 16,000 20090508 매수(유지) 16,000 20090413 매수(유지) 16,000 20090327 매수 12,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090811 우리 매수(유지) 14,000 20090811 현대 매수(유지) 14,650 20090723 미래에셋 매수 14,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.