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미래에셋증권은 6일 희림(037440)에 대해 "매력적인 valuation에 주목할 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 11,600원으로 내놓았다. 미래에셋증권 변성진, 박종우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '강력매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 11,600원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





미래에셋증권은 희림(037440)에 대해 "특히 향후 3년간 영업이익 증가율이 22%에 이를 것으로 전망될 뿐만 아니라 4%대의 상대적으로 높은 배당수익율 감안시 실질 valuation은 현저히 낮아지며, 최근 베트남 및 국내에서 초고층 사업관련 모멘텀이 강화되고 있음을 감안할 필요가 있다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "매출규모가 상대적으로 적었던 지난 2007년 이전에는 매출과 이익이 하반기에 집중되는 현상을 보였던 반면, 사업규모가 커지고 매출 포트폴리오가 다양화되는 2008년 이후에는 분기별 실적이 안정화 되고 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 높은 외형성장세와 안정적인 수익성에도 불구하고 2009년 EPS 대비 7배 수준에 불과한 현 주가수준은 매력적인 투자기회를 제공한다는 판단하에 기존의 투자의견과 목표주가를 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	12,300	13,000	11,600

*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090206 매수(유지) 11,600 20090113 매수(유지) 11,600 20080902 매수(신규) 11,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090206 미래에셋 매수(유지) 11,600 20090206 유진 매수(유지) 13,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.