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- 위험대비 수익율 -2.3 [변동성↑,수익률↔] 업종지수보다 낮아 - 관련종목들은 일제히 하락, 건설업종 -1.97% - 증권사 목표주가 6,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.48%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 현재주가 근처인 3,910원대에 주요매물대 있어

위험대비 수익율 -2.3 [변동성↑,수익률↔] 업종지수보다 낮아 12일 오후 1시0분 현재 전일대비 8.5% 오른 3,830원으로 강세를 보이고 있는 성도이엔지는 지난 1개월간 12% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 5.2%를 기록했다. 이는 건설 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 성도이엔지의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 성도이엔지의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 건설업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 성도이엔지가 속해 있는 건설업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KT서브마린	5위	2.9%	1위	10.7%	1위	3.6
신원종합개발	4위	4.7%	2위	-10.3%	2위	-2.1
성도이엔지	2위	5.2%	3위	-12.0%	3위	-2.3
금화피에스시	3위	5.1%	4위	-17.4%	4위	-3.4
울트라건설	1위	6.2%	5위	-22.9%	5위	-3.6
코스닥	-	2.9%	-	-2.7%	-	-0.9
건설	-	3.1%	-	0.5%	-	0.1

관련종목들은 일제히 하락, 건설업종 -1.97%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 건설업종은 1.97% 하락중이다.

신원종합개발	1,255원 ▼40(-3.09%)	금화피에스시	7,180원 ▼140(-1.91%)
울트라건설	9,010원 ▼190(-2.07%)	KT서브마린	10,500원 ▼450(-4.11%)

증권사 목표주가 6,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 성도이엔지의 목표주가는 6,000원이다. 현재 주가는 3,830원으로 2,170원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한양증권의 정종선 에널리스트가 " 중국 개발 사업은 새로운 성장의 기폭제, 동사는 100% 자회사 성도엘엔디를 설립하여 중국 흑룡강성 대경시 삼영호 일대 762,700㎡ 부지에 2012년까지 주택 및 상업시설, 골프장, 호텔 등을 개발하는 사업을 추진 중이다. 당사는 보수적인 관점을 견지하기 위하여 성도엘엔디의 중국 개발사업 진출에 대하여 목표주가에서 10% 할인 적용 하였지만, 차후 중국사업 진행 추이를 살펴보며 동사의 목표주가를 조정할 계획..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 6,000원을 제시했고, SK증권증권의 박정욱 에널리스트가 " 하반기에는 이익률 회복 전망, 상반기 동안 동사의 매출 구성을 보면 적자가 지속되고 있는 플랜트 부문의 매출이 488 억원으로 전체 매출의 57%를 차지하는데 원가율은 무려 111%로 다른 사업부문의 평균적 원가율 74.4%에 비하여 매우 높으며 다른 부문에서 발생한 이익을 깍아 먹고 있다..." (이)라며 투자의견 N/R에 목표주가:원을 제시했다.

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이며 현재 3.53%로 업종평균 하회. PER은 7.22로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.16임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 성도이엔지는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	성도이엔지	신원종합개발	울트라건설	금화피에스시	KT서브마린
ROE	16.1	0.4	-3.1	14.6	-4.1
PER	7.2	116.9	-	8.1	-
PBR	1.2	0.5	0.7	1.2	0.9
기준년월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 9월7일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 34,910주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 12,948주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 47,858주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.48%로 적정수준 최근 한달간 성도이엔지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.14%를 보였으며 외국인은 1.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.63%로 가장 높았고, 기관이 1.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.43%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,910원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,910원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 4,020원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 3,910원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,020원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,910원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 3,910원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 신고자 서인수 외5인, 장내, 장외거래를 통해 성도이엔지 지분 11.1% 증가, 보유지분 49.5% (2007년9월10일)* 신고자 퍼시픽얼라이언스에셋매니지먼트리미티드, 장외거래를 통해 성도이엔지 지분 9.8% 증가, 보유지분 9.8% (2007년9월7일)

[포인트검색]

(주)성도이엔지 [정정]신주인수권부사채발행결정
(주)성도이엔지 신주인수권부사채발행결정
(주)성도이엔지 단기차입금증가결정
(주)성도이엔지 반기검토(감사)보고서제출
9월3일 :8월30일 :8월28일 :8월14일 :
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