thinkpool

한국투자증권에서 7일 주성엔지니어링(036930)에 대해 "디램 업황의 Proxy"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

한국투자증권 채민숙 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 "3분기 실적은 컨센서스 상회. 실적 꾸준히 우상향. 2분기에 이어 3분기에도 호실적을 기록하고 있는데, 주력고객사의 디램 투자 재개의 영향이 큼. 투자의견 매수와 비중확대 의견 유지. 목표주가 52,000원 (12MF EPS, 목표PER 20배)을 유지하고 매수를 추천. 디램 공정 전환 수혜와 고객사 다변화는 현재 진행형. 해외 고객사향 장비의 이익률이 좋기 때문에 매출의 탑라인 성장과 더불어 이익 성장이 동반될 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 1,472억원 (51% QoQ. 71% YoY), 영업이익 522억원(35% QoQ. 744 YoY)으로 컨센서스 영업이익 443억원을 18% 상회. 매출액은 가이던스 상단에 가까운 수준을 달성하고, 반도체 매출 내 해외 고객사 비중이 높아지면서 이익률이 크게 개선됐음. 상반기에는 주력 고객사의 디램 실적 개선에도 불구하고 신규 장비 발주보다 개조건 발주가 이어지면서 ASP 상승이 다소 더뎠는데, 하반기 본격적으로 신규 장비 발주가 시작되고 있는 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 56,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 52,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.07 목표가 52,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.30 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2024.09.05 목표가 56,000 투자의견 매수

- 2024.07.10 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 48,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.07 목표가 52,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.31 목표가 43,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.10.30 목표가 51,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.30 목표가 46,000 투자의견 BUY 하나증권