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BNK투자증권에서 31일 주성엔지니어링(036930)에 대해 "중국 수출 호조로 3Q24 호실적 기록"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 "3Q24 매출액과 영업이익은 1,472억원(51%QoQ, 71%YoY), 522억원 (45%QoQ, 744%YoY)을 기록, 각각 시장 컨센서스를 12%, 22% 상회하는 호실적을 보여 주었음. 반도체 매출은 942억원으로 전 분기와 비슷했는데, 수익성 높은 중국 수출 비중이 이번 분기에도 3/4 가량을 차지한 것이 수익성 호조의 주요인. 한편 디스플레이 매출은 530억원 기록했는데, 국내 고객으로부터 기수주 받았던 8.6G IT OLED와 6G 차량용 OLED 장비 매출이 반영된 것"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "중국 매출 비중이 줄고, 9월부터 1bnm DRAM 증설 관련 발주가 시작되고 있는 국내 고객 향 매출 비중이 상대적으로 증가하면서 4Q24 수익성은 다소 하락할 전망. 디스플레이 매출이 거의 없지만, 반도체 매출이 소폭 증가 하여 4Q24 매출은 989억원(-33%QoQ)으로 양호할 전망이나, 영업이익은 272억원, OPM 27.5%로 하락할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 43,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 43,000 투자의견 매수

- 2024.08.12 목표가 43,000 투자의견 매수

- 2024.05.07 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.02.02 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 43,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.10.30 목표가 51,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.30 목표가 52,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.10.30 목표가 46,000 투자의견 BUY 하나증권