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BNK투자증권에서 11일 주성엔지니어링(036930)에 대해 "반도체 포트폴리오에 주성은 필수"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 "최근 단기 급등에 따른 주가 Valuation 부담을 안고 있기는 하지만, 실적 호전 방향성이 분명하기 때문에 매수 관점을 유지할 필요가 있음. SK하이닉스가 고용량 DRAM 시장 선점 효과로 업종 내 가장 빠르게 DRAM 실적 개선이 기대되고, 투자 우선 순위(1bnm DDR5, LPDDR5T, HKMG) 고려 시 동사 ALD 장비 수요 증가 기대가 높음. 그리고 내년 비메모리 반도체, 태양광 신장비의 테스트 결과에 따라 2025년 매출 가시화 기대로 주가 상승 호재로 작용할 전망"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q23 매출액은 807억원(155%QoQ, -23%YoY)으로 큰 폭 증가하지만, 영업이익률은 수익성 낮은 태양광장비 매출 기여 증가로 8.9%에 그칠 전망이어서, 현재 시장 컨센서스(20.9%)를 하회할 전망. 그러나 4Q23부터 수익성 높은 반도체 장비 매출 기여가 전사 실적 성장을 견인할 전망. 중국 메모리 고객 수주건이 4Q23~1Q24에 매출 반영됨과 SK하이닉스의 투자 재개 덕분. 4Q23부터 OPM도 20%대를 다시 회복할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.11 목표가 34,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.11 목표가 34,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2023.08.03 목표가 40,000 투자의견 매수 한국투자증권