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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 - 관련종목들은 하락 우위, 기계,장비업종 -0.02% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 주가등락폭이 너무 커 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.48% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 8,630원선은 지지대로 작용할 듯

관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 17일 오후 2시41분 현재 전일대비 0.63% 하락한 9,540원으로 보합권에 머물러 있는 진성티이씨는 지난 1개월간 4.58% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 7.6%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진성티이씨의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진성티이씨의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 기계,장비업종의 위험대비수익률인 -2.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진성티이씨가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
진성티이씨	4위	7.6%	1위	4.6%	1위	0.6
화우테크	2위	9.9%	2위	-9.3%	2위	-0.9
오성엘에스티	1위	10.3%	3위	-13.6%	3위	-1.3
에스에프에이	3위	9.0%	4위	-25.4%	4위	-2.8
게임하이	5위	5.0%	5위	-31.1%	5위	-6.2
코스닥	-	5.1%	-	-10.5%	-	-2.0
기계,장비	-	5.8%	-	-14.8%	-	-2.5

관련종목들은 하락 우위, 기계,장비업종 -0.02%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계,장비업종은 0.02% 하락하고 있다.

에스에프에이	29,850원 ▼1050(-3.40%)	오성엘에스티	6,480원 ▼320(-4.71%)
화우테크	24,950원 ▲3250(+14.98%)	게임하이	910원 ▼30(-3.19%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진성티이씨의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 9,540원으로 2,460원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 우리증권의 하석원 에널리스트가 " 주가는 하락해도 성장을 위한 도약은 계속된다, 캐터필라와의 계약은 동사에게 긍정적인 신호탄이 될 전망이다. 캐터필라의 미국 Sanford 공장 소요량의 100% 공급하며, 향후에는 CTL이외(300여개 제품 생산)의 제품에도 납품이 가능할 전망이어서 동사의 제품 수요 확대가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

11월11일에 진성티이씨 3/4분기(2008년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 3/4분기	347.7억	51.7억	46.7억
직전분기 대비	11.2% 증가	2.8% 증가	14.2% 증가
전년동기 대비	35.4% 증가	147.3% 증가	139.4% 증가

진성티이씨 4/4분기(2008년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 4/4분기	320.0억	40.0억	36.0억
직전분기 대비	8.0% 감소	22.5% 감소	22.7% 감소
전년동기 대비	11.8% 증가	20.5% 증가	25.0% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 14%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 9.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.63임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진성티이씨가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	진성티이씨	오성엘에스티	게임하이	에스에프에이	화우테크
ROE	29.1	2.5	-37.0	22.8	10.6
PER	9.0	71.3	-	6.5	23.3
PBR	2.6	1.8	17.9	1.5	2.5
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년6월	2008년9월	2008년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 11월12일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 63,497주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,528,995주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 1,592,492주를 순매수했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 진성티이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.42%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.48%를 보였으며 외국인은 5.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 51.08%로 가장 높았고, 개인이 43.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.08%를 나타냈다.

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,630원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,630원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 9,160원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 8,630원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,160원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,160원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,160원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* Compact Track Loader 용 하부주행체 공급에 관한 계약을 Caterpillar INC와 418.7억원에 체결 (2008년10월28일)

[포인트검색]

(주)진성티이씨 단일판매ㆍ공급계약체결
10월28일 :
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