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- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계,장비업종 -3.6% - 증권사 목표주가 18,500원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 주가등락폭이 너무 커 - 거래비중 기관 19.7%, 외국인 16.12% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 11,000원대에 주요매물대 있어

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 18일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.83% 하락하면서 10,700원을 기록하고 있는 진성티이씨는 지난 1개월간 15.08% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 7.1%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진성티이씨의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진성티이씨의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 기계,장비업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진성티이씨가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
게임하이	4위	5.7%	1위	13.1%	1위	2.2
진성티이씨	1위	7.1%	2위	-15.1%	2위	-2.1
지엔텍홀딩스	2위	5.9%	3위	-15.7%	3위	-2.6
DMS	5위	4.2%	4위	-19.1%	4위	-4.5
제이브이엠	3위	5.9%	5위	-41.1%	5위	-6.9
코스닥	-	3.0%	-	-15.4%	-	-5.1
기계,장비	-	3.4%	-	-17.0%	-	-5.0

관련종목들도 일제히 하락, 기계,장비업종 -3.6%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계,장비업종은 3.6% 하락하고 있다.

지엔텍홀딩스	17,700원 ▼800(-4.32%)	DMS	6,510원 ▼330(-4.82%)
게임하이	1,470원 ▼30(-2.00%)	제이브이엠	19,100원 ▼3350(-14.92%)

증권사 목표주가 18,500원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진성티이씨의 평균 목표주가는 18,500원이다. 현재 주가는 10,700원으로 7,800원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 채병준 에널리스트가 " 실적 호조세는 3분기로 이어질 전망, 동사의 3분기 실적은 매출액 320억원(+24.6%, YoY), 영업이익 40억원(+92.1%, YoY), 영업이익률 12.6%로 환율 상승 효과, 판가 인상 및 중국법인을 통한 부분가공품 조달로 인한 수익성 개선효과가 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 우리증권의 하석원 에널리스트가 " 제2의 성장이 기대되는 시점, 최근 글로벌 경기둔화에 따른 건설중장비 시장수요는 감소하고 있지만, 광산용 건설중장비 및 대형 건설중장비 그리고 특수중장비 중심으로 수요는 지속적으로 확대되고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

8월11일에 진성티이씨 2/4분기(2008년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	312.6억	50.4억	40.9억
직전분기 대비	12.8% 증가	39.1% 증가	10.2% 증가
전년동기 대비	8.7% 증가	87.9% 증가	149.2% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 12.42%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 13.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.39로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진성티이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	진성티이씨	제이브이엠	게임하이	지엔텍홀딩스	DMS
ROE	25.5	-28.1	-36.8	-37.2	6.9
PER	13.3	-	-	-	14.3
PBR	3.4	3.1	27.5	4.5	1.0
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 9월11일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 134,903주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 624,013주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 758,916주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 진성티이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.34%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.26%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 거래비중 기관 19.7%, 외국인 16.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.7%를 보였으며 외국인은 16.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.41%로 가장 높았고, 외국인이 9.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,000원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 10,450원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 11,000원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 11,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,450원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,450원대의 지지가능성과 11,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 신고자 윤우석 외4인, 진성티이씨 지분 0.3% 증가, 보유지분 43.6% (2008년7월31일)
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