thinkpool

- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계,장비업종 -6.45% - 증권사 목표주가 18,600원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.11%, 외국인 18.5% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 12,200원선은 저항대로 작용할 듯

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 1일 오후 2시40분 현재 전일대비 5.45% 하락하면서 10,400원을 기록하고 있는 진성티이씨는 지난 1개월간 35% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진성티이씨의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진성티이씨의 위험을 고려한 수익률은 -9.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 기계,장비업종의 위험대비수익률 -12.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진성티이씨가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제이브이엠	3위	4.7%	1위	-13.3%	1위	-2.8
게임하이	1위	5.3%	3위	-40.2%	2위	-7.5
케너텍	2위	5.1%	4위	-41.6%	3위	-8.1
진성티이씨	5위	3.7%	2위	-35.0%	4위	-9.4
화우테크	4위	4.0%	5위	-41.8%	5위	-10.4
코스닥	-	1.5%	-	-18.5%	-	-12.3
기계,장비	-	1.6%	-	-19.5%	-	-12.1

관련종목들도 일제히 하락, 기계,장비업종 -6.45%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계,장비업종은 6.45% 하락하고 있다.

화우테크	28,700원 ▼4700(-14.07%)	케너텍	7,650원 ▼1350(-15.00%)
제이브이엠	26,000원 ▼3000(-10.34%)	게임하이	990원 ▼145(-12.78%)

증권사 목표주가 18,600원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진성티이씨의 평균 목표주가는 18,600원이다. 현재 주가는 10,400원으로 8,200원(78%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 양희준 에널리스트가 " 불확실성 증대가 문제, 내년부터 본격적으로 매출성장에 기여할 것으로 예상되었던 John Deere 납품 계약 무산에 따라 동사의 수익추정 변경이 불가피하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,300원을 제시했고, 우리증권의 하석원 에널리스트가 " 실적으로 승부를 걸다 !, 동사의 양호한 2분기 실적은 원자재 가격상승에도 불구하고 중국에서 두산인프라코어의 굴삭기 판매 증가로 인한 매출증가, 긍정적인 환율효과, 제품단가 인상(대략 5%) 등에 기인한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

8월11일에 진성티이씨 2/4분기(2008년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	312.6억	50.4억	40.9억
직전분기 대비	12.8% 증가	39.1% 증가	10.2% 증가
전년동기 대비	8.7% 증가	87.9% 증가	149.2% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 12.42%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 13.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.36으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진성티이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	진성티이씨	게임하이	화우테크	케너텍	제이브이엠
ROE	25.5	-36.8	9.1	11.6	-28.1
PER	13.2	-	45.3	13.4	-
PBR	3.4	22.2	4.1	1.6	3.5
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 8월11일부터 외국인들이 14거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 255,474주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 373,394주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 628,868주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 최근 한달간 진성티이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.11%, 외국인 18.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.5%를 보였으며 기관은 15.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.24%로 가장 높았고, 외국인이 25.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,200원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 10,300원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 12,200원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 12,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,300원대의 지지가능성과 12,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 신고자 윤우석 외4인, 진성티이씨 지분 0.3% 증가, 보유지분 43.6% (2008년7월31일)

[포인트검색]

(주)진성티이씨 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
8월11일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지