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우리투자증권은 12일 진성티이씨에 대해 하반기에도 수익성 개선은 지속될 전망이라며 투자의견 매수, 목표주가 2만1000원을 유지했다.

하석원 애널리스트는 "2분기 영업이익은 전년동기대비 86.6% 증가한 50억원, 영업이익률도 전년동기대비 6.6%p 개선된 16.0%로 수익성 개선세를 이어갔다"며 "원자재 가격 상승에도 불구하고 중국에서 두산인프라코어의 굴삭기 판매 증가로 인한 매출증가, 긍정적인 환율효과, 제품단가 인상 등에 기인한다"고 평가했다.

하 애널리스트는 "2008년 하반기에도 수익성 개선은 지속될 전망"이라며 "마진이 좋은 글로벌 업체로의 판매 확대, 중국 법인을 통한 수익성 개선, 공정개선을 통한 생산성 향상 등에 기인하기 때문"이라고 설명했다.

게다가 내년에는 기존 매출처 이외에도 밥캣, 존디어, 중국 건설중장비업체로부커 추가적인 매출이 예상돼 수익성 개선은 지속될 것으로 내다봤다.

그는 "중국법인의 공장가동률은 60%로 점차 정상화돼 가고 있고 내년 상반기에는 두산인프라코어, 캐터필라 등 주요 수요처의 매출증대로 인해 완전가동에 이를 전망"이라며 "특히 중국법인에서 원재료를 가공한 중간재를 진성티이씨에 공급하기 때문에 원가절감을 통한 수익성 개선 효과도 기대된다"고 덧붙였다.

김지은 기자 jekim@asiaeconomy.co.kr
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