thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계,장비업종 -3.43% - 증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 매물대 저항은 16,200원 근방에 존재

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 3일 오전 10시55분 현재 전일대비 0.97% 하락한 15,300원으로 보합권에 머물러 있는 진성티이씨는 지난 1개월간 2.24% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진성티이씨의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진성티이씨의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기계,장비업종의 위험대비수익률 -11.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진성티이씨가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
지엔텍홀딩스	2위	4.3%	1위	4.7%	1위	1.1
진성티이씨	5위	2.8%	2위	-2.2%	2위	-0.7
제이브이엠	3위	3.3%	3위	-16.1%	3위	-4.8
화우테크	4위	3.1%	4위	-17.0%	4위	-5.4
케너텍	1위	4.4%	5위	-37.4%	5위	-8.4
코스닥	-	1.1%	-	-16.4%	-	-14.9
기계,장비	-	1.4%	-	-15.7%	-	-11.2

관련종목들도 일제히 하락, 기계,장비업종 -3.43%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계,장비업종은 3.43% 하락하고 있다.

화우테크	36,250원 ▼750(-2.03%)	케너텍	11,650원 ▼1200(-9.34%)
지엔텍홀딩스	21,000원 ▼1100(-4.98%)	제이브이엠	37,500원 ▼1000(-2.60%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진성티이씨의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 15,300원으로 5,700원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 양희준 에널리스트가 " 세계 10대 중장비 메이커 중 7개가 동사의 고객, 이미 본격화되고 있는 업계 Leader들의 Emerging Market에서의 경쟁이 치열해질수록 동사와 같이 저가에 고품질의 부품을 납품할 수 있는 동사와 같은 업체들에의 의존도가 높아질 것이며, 이에 따라 더욱 안정적인 성장이 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 우리투자증권의 하석원 에널리스트가 " 글로벌 부품 아웃소싱의 수혜주, 글로벌 건설중장비업체들의 부품 아웃소싱은 점차 확대될 전망이어서 동사의 수혜가 예상되며, 세계 건설중장비시장은 현재 미주와 유럽이 가장 큰 시장이지만, 향후에는 중국, 인도 등 신흥국가가 중심이 될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

5월13일에 진성티이씨 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	277.0억	36.2억	37.1억
직전분기 대비	3.2% 감소	9.0% 증가	28.7% 증가
전년동기 대비	6.8% 감소	15.6% 증가	65.4% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 10.57%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 23.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.39로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진성티이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	진성티이씨	케너텍	화우테크	지엔텍홀딩스	제이브이엠
ROE	22.6	14.7	16.6	-23.6	1.9
PER	23.8	24.3	93.4	-	189.0
PBR	5.4	3.6	15.5	5.4	3.5
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 6월30일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수의 관점을 유지한 채 31,442주를 순매수했고, 개인들도 매수 우위를 유지하며 11,930주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 43,372주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 진성티이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.37%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.06%를 보였으며 기관은 4.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 16,200원 근방에 존재 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 16,550원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 16,200원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 피델리티펀드 외4인, 장내매수를 통해 진성티이씨 지분 1.1% 증가, 보유지분 6.2% (2008년4월10일) * 신고자 피델리티펀드 외4인, 장내매수를 통해 진성티이씨 지분 5.1% 증가, 보유지분 5.1% (2008년4월1일)
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지