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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 상승 우세, 기계,장비업종 +0.47% - 증권사 목표주가 20,400원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 12,600원선은 지지대로 작용할 듯

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 24일 오후 1시10분 현재 전일대비 8.76% 오른 13,650원으로 강세를 보이고 있는 진성티이씨는 지난 1개월간 2.5% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 6.1%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진성티이씨의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진성티이씨의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 기계,장비업종의 위험대비수익률 -3.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진성티이씨가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
DMS	5위	2.9%	1위	10.2%	1위	3.5
제이브이엠	4위	3.3%	2위	-1.1%	2위	-0.3
진성티이씨	1위	6.1%	3위	-2.5%	3위	-0.4
지엔텍홀딩스	2위	4.7%	4위	-7.6%	4위	-1.6
케너텍	3위	4.7%	5위	-11.1%	5위	-2.3
코스닥	-	1.2%	-	1.4%	-	1.1
기계,장비	-	1.4%	-	-4.2%	-	-3.0

관련종목들 상승 우세, 기계,장비업종 +0.47%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계,장비업종은 0.47% 상승중이다.

제이브이엠	52,600원 ▲100(+0.19%)	DMS	9,440원 ▲130(+1.40%)
지엔텍홀딩스	15,300원 ▲250(+1.66%)	케너텍	14,050원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 20,400원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진성티이씨의 평균 목표주가는 20,400원이다. 현재 주가는 13,650원으로 6,750원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 우리증권의 하석원 에널리스트가 " 해외 투자자들, 캐터필라와의 관계에 대해 크게 관심, 당사와 동사는 해외 투자자 대상 NDR을 10월 8일부터 10월 12일까지 5일간 홍콩, 싱가폴 등지에서 개최하였다. 해외투자자들은 캐터필라와의 관계에 대해서 크게 관심을 가지고 있었으며 매출구조, 설비내역, 지분구조 등 회사에 대한 전반적인 내용에 대해서도 관심이 많았다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,400원을 제시했다.

8월1일에 진성티이씨 2/4분기(2007년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 2/4분기	287.7억	27.0억	16.4억
직전분기 대비	3.2% 감소	13.6% 감소	645.5% 증가
전년동기 대비	10.7% 증가	13.6% 증가	0.0% 감소

진성티이씨 3/4분기(2007년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 3/4분기	259.0억	22.5억	19.0억
직전분기 대비	9.9% 감소	16.0% 감소	15.9% 증가
전년동기 대비	11.8% 증가	80.0% 증가	49.6% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 8.54%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 35.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.42로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진성티이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	진성티이씨	DMS	지엔텍홀딩스	제이브이엠	케너텍
ROE	12.5	9.1	0.7	20.4	4.7
PER	35.3	14.6	369.9	23.0	80.6
PBR	4.4	1.3	2.5	4.7	3.8
기준년월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 10월22일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 222,882주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 117,094주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 339,976주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 진성티이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.88%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.92%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.9%를 보였으며 기관은 11.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.51%로 가장 높았고, 기관이 17.32%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,600원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 13,300원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 12,600원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 윤우석 외2인, 진성티이씨 지분 0.3% 감소, 보유지분 44.6% (2007년8월24일)

[포인트검색]

(주)진성티이씨 자기주식취득신탁계약등연장결정
10월9일 :
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