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하나증권에서 17일 진성티이씨(036890)에 대해 "3Q24 Preview: 일보 후퇴, 이보 전진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,400원을 내놓았다.

하나증권 최재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 진성티이씨(036890)에 대해 "투자의견 ‘BUY’를 유지하며, 목표주가는 13,400원(기존 14,000원)으로 소폭 하향 조정. 하향에 대한 근거는 올해 고객사의 단가 인하 이후 수익성 개선세가 예상보다 부진하기 때문. 이를 반영해 동사의 2025년 예상 BPS를 12,215원(기존 12,751원)으로 하향. 다만, 1) 2H25부터 국내 주요 건설기계 업체들과 신규 프로젝트로 인해 추가적인 외형 성장이 예상되고, 2) 동사의 주력 제품인 굴삭기 하부구조물 부품은 2026년 상승 사이클 초입에 돌입할 전망이며, 3) 미국 인프라 투자 및 우크라이나 재건 등으로 실적이 크게 Add-up 될 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3Q24 실적은 매출액 906억원(-15.5%, YoY)과 영업이익 48억원(-8.2%, YoY)을 기록할 것으로 전망. 실적 부진의 주 요인은 1) 주요 고객사인 캐터필러 역시 3Q24F 블룸버그 컨센서스 기준 매출액 $15.5B(-8.1%, YoY), 영업이익 $3.4B(-3.6%, YoY)으로 실적 성장이 둔화되고 있고, 2) 업황 개선의 시그널이 현재까지는 뚜렷하게 관찰되고 있지 않기 때문. 다만, 굴삭기 교체는 약 10년 주기로 이뤄진다는 점을 유념해야 함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.17 목표가 13,400 투자의견 BUY

- 2024.09.11 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.17 목표가 13,400 투자의견 BUY 하나증권