thinkpool

- 위험대비수익률 3.0, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 +0.04% - 증권사 목표주가 53,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.98%, 외국인 20.86% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 38,400원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 3.0, 업종평균치보다 높아 12일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.84% 오른 40,600원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 8.7% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 화학업종의 위험대비수익률 1.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코리아나	1위	4.1%	2위	9.3%	4위	2.2
산성앨엔에스	2위	3.7%	5위	-5.2%	5위	-1.4
바이오랜드	3위	3.1%	1위	19.8%	1위	6.3
솔브레인	4위	2.9%	4위	8.7%	3위	3.0
연우	5위	2.4%	3위	9.2%	2위	3.8
코스닥	-	1.3%	-	1.6%	-	1.2
화학	-	1.5%	-	1.8%	-	1.2

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 +0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 화학업종은 0.04% 상승중이다.

바이오랜드	29,050원 ▼300(-1.02%)	연우	38,000원 ▼750(-1.94%)
코리아나	10,900원 ▼50(-0.46%)	산성앨엔에스	31,700원 ▼300(-0.94%)

증권사 목표주가 53,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 53,500원이다. 현재 주가는 40,600원으로 12,900원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 미래에셋증권의 도현우 에널리스트가 " OLED 수요 양호, 동사는 삼성디스플레이의 OLED Thin Glass 사업을 하고 있다. 3Q 부터 삼성디스플레이의 OLED 출하량이 양호하다. 외판 비중이 늘고 있기 때문이다. 중국 스마트폰 업체들이 OLED 를 탑재한 스마트폰 출시를 늘리고 있다. 작년부터 가동률이 매우 부진했던 동사의 Thin Glass 사업도 3Q 부터 양호한 추세로 전환되고 있다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

11월17일에 솔브레인 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,665.8억	269.8억	205.1억
직전분기 대비	31.9% 증가	25.8% 증가	68.8% 증가
전년동기 대비	31.0% 증가	112.3% 증가	1085.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.96%로 업종평균 상회. PER은 13.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.4임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	솔브레인	코리아나	산성앨엔에스	바이오랜드	연우
ROE	10.6	-0.3	15.4	9.3	28.5
PER	13.3	-	34.1	38.2	18.3
PBR	1.4	5.6	5.3	3.6	5.2
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 207,438주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 126,908주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 80,530주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.98%, 외국인 20.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.86%를 보였으며 기관은 16.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.64%로 가장 높았고, 외국인이 22.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 38,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 38,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,400원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

솔브레인(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월16일 :