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메리츠증권에서 2일 솔브레인(036830)에 대해 "안정적인 사업 가치와 곧 찾아올 변화"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.2%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 솔브레인(036830)에 대해 "반도체 업사이클에 맞춰 밸류체인 업체들의 실적 역시 개선 중. 동사 역시 지배력 보유한 다양한 소재 경쟁력을 바탕으로 양호한 분기 실적을 시현 중. 다만 SDC의 가동률 둔화에 따라 실적 부진 불가피한 상황. 7월부터 인적 분할 실시 예정. 존속법인 지주회사 솔브레인 홀딩스와 신설법인 사업회사 솔브레인으로 나뉘어짐. 기타 사업이 지주회사 소속으로 변경됨에 따라 신설법인 사업회사는 반도체 소재 Pure player로 주목 받을 수 있음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q20 실적은 매출 2,526억원과 영업이익 482억원으로 양호한 수준을 기록. 1분기 중 보유 지분매각 등 일회성 영업외이익이 발생하며 세전이익은 814억원으로 기대 이상 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.06.02 목표가 80,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.02 목표가 80,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.30 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.03.23 목표가 85,000 투자의견 BUY DB금융투자